Fundusze, z których klienci wypłacili najwięcej w pierwszym półroczu

Tegoroczna koniunktura na rynku nie sprzyjała funduszom dłużnym, z których ponad 60% zakończyło półrocze z ujemnym bilansem sprzedaży. Wysokie odpływy odnotowali dwaj reprezentanci funduszy obligacji skarbowych z oferty BZ WBK TFI: Arka Prestiż Obligacji Skarbowych (Arka Prestiż SFIO) (-227 mln zł) oraz Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych (Arka BZ WBK FIO) (-154 mln zł). Zgodnie z ostatnim sprawozdaniem finansowym, fundusze te w portfelach posiadają jedne z najwyższych udziałów krajowego długu skarbowego (97,2% i 92,7%). W rezultacie ich wyniki w ostatnich miesiącach były słabsze na tle konkurencji, a w pierwszym półroczu Arka Prestiż Obligacji Skarbowych (Arka Prestiż SFIO) i Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych (Arka BZ WBK FIO) wypracowały straty na poziomie odpowiednio -2,3% i -2,1%.


Od grudnia ub. r. z ujemnym bilansem zmaga się także Pioneer Obligacji Strategicznych (Pioneer Funduszy Globalnych SFIO). W jego portfelu znajdziemy zagraniczne fundusze Pioneer Investments, przy czym największy udział mają Pioneer Funds - Strategic Income I  i Pioneer Funds - Euro Strategic Bond I. Pierwszy z nich skupia się na amerykańskich obligacjach (71% portfela), natomiast w portfelu drugiego funduszu znajdziemy papiery dłużne z ponad 40 krajów, a największy udział mają obligacje pochodzące z europejskich rynków rozwiniętych, takich jak Włochy, Wielka Brytania, Francja czy Hiszpania.

Wśród funduszy dłużnych, wysokie odpływy środków odnotowały także Alior Papierów Dłużnych (Alior SFIO) oraz UniKorona Obligacje (UniFundusze FIO), kończąc półrocze z ujemnym saldem wpłat i wypłat na poziomie -127 mln zł oraz -128 mln zł. 

Znaczne odpływy odnotowuje także fundusz, którego zarządzający inwestują w zagraniczny dług korporacyjny high yield - ING (L) Globalny Długu Korporacyjnego (ING SFIO). W pierwszym półroczu br. jego bilans wyniósł -222 mln zł, natomiast od sierpnia ub. r. klienci wypłacili z niego już ponad -870 mln zł. Jedną z przyczyn tak wysokich wypłat jest pogorszenie wyników od połowy zeszłego roku, ze względu na panującą obecnie słabszą koniunkturę na rynku high yield. Ostatnie 4 kwartały fundusz 3-krotnie zakończył na minusie, a w okresie ostatnich 12 miesięcy wypracował stratę na poziomie -2,0%.

Wśród 10 funduszy, z których klienci detaliczni wycofali najwięcej środków znalazły się także 2 produkty absolutnej stopy zwrotu z oferty PKO TFI: PKO Globalnej Strategii FIZ oraz PKO Strategii Obligacyjnych FIZ, z których inwestorzy wycofali odpowiednio -187 mln zł oraz -136 mln zł. Oba rozwiązania od początku działalności cieszyły się dużym zainteresowaniem, które jednak nie znalazło odbicia w uzyskiwanych wynikach. Fundusze zakończyły minione półrocze ze stratami na poziomie odpowiednio -2,9% i -0,4%. 

Z kolei wśród rozwiązań o udziałowym charakterze, znalazł się jeden z najstarszych funduszy akcyjnych - Legg Mason Akcji (Legg Mason Parasol FIO). Od początku zeszłego roku aż 14 miesięcy zakończył z przewagą wypłat nad wpłatami. Pomimo niekorzystnego bilansu sprzedaży - Legg Mason Akcji (Legg Mason Parasol FIO) z aktywami na poziomie 1,2 mld zł, wciąż pozostaje największym funduszem akcyjnym dostępnym dla szerokiego grona odbiorców. 

Magdalena Patynowska
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się