Nowoczesne inwestycje w nowoczesne technologie
Nowoczesne technologie to jeden z najbardziej obiecujących biznesów. Jednak aby z powodzeniem inwestować w spółki z konkretnych branż często niezbędne jest posiadanie specjalistycznej wiedzy. Rozwiązaniem mogą być fundusze sektorowe. Niektóre z nich od początku roku wypracowały już dwucyfrowe stopy zwrotu.
Na krajowym rynku istnieje kilkanaście funduszy, których nazwa sugeruje przynależność do konkretnego sektora. Warto jednak zauważyć, że ich zarządzający nie ograniczają się do inwestycji w akcje firm pochodzących wyłącznie z jednego sektora, lecz wybierają spółki kierując się głównie selekcją. Oznacza to, że w portfelach tych rozwiązań mogą znaleźć się walory dobrze rokującej firmy niezależnie od kondycji danej branży bądź gospodarki kraju, z którego pochodzi. Dodatkowo fundusze te zazwyczaj nie odwzorowują indeksów giełdowych.
Wśród krajowych funduszy sektorowych znajdziemy m. in. Investor Sektora Infrastruktury i Informatyki (Investor SFIO), którego zarządzający Maciej Chudzik wybiera do portfela akcje zarówno polskich, jak i zagranicznych spółek. Elementem odróżniającym to rozwiązanie od pozostałych funduszy akcyjnych Investors TFI jest, ze względu na sektorowy charakter funduszu, mniejsza ilość dostępnych branż. Według ostatnich danych, w portfelu największe znaczenie ma sektor informatyki (34%), ochrony zdrowia (20%) oraz dóbr luksusowych (8%). Od początku roku inwestycja w fundusz przyniosła +21,7% zysku, najwięcej spośród funduszy sektorowych. Poprzedni rok fundusz zakończył ze stratą na poziomie -3,4%.
W ofercie Investors TFI znajdziemy także Investor Zmian Klimatycznych (Investor SFIO). Jego aktywa lokowane są w jednostki uczestnictwa DWS Invest Clean Tech, czyli funduszu którego zarządzający inwestują głównie w akcje spółek działających w obszarach ograniczania lub zmniejszania zmian klimatycznych i ich skutków. Pod względem sektorowym w składzie portfela funduszu DWS Investments przeważają walory producentów wyposażenia elektrycznego (17%), półprzewodników (12%) oraz produktów budowlanych (11%). Fundusz od początku roku zarobił +16,9%. Natomiast wcześniej zarządzającym Investor Zmian Klimatycznych (Investor SFIO), w okresie ponad 6-letniej działalności, udało się wypracować zyski tylko w 2009 i 2013 r.
Ciekawie prezentuje się oferta PKO TFI. Towarzystwo oferuje PKO Technologii i Innowacji Globalny (Parasolowy FIO) oraz PKO Dóbr Luksusowych Globalny (Parasolowy FIO). Portfele obu rozwiązań wypełniają głównie spółki z branży informatycznej (odpowiednio 65% i 21%) oraz dóbr i usług luksusowych (odpowiednio 15% i 59%). Spektrum inwestycyjnym funduszy są rynki rozwinięte Stanów Zjednoczonych i Europy, gdyż właśnie tam znajduje się najwięcej innowacyjnych firm spełniających kryteria selekcji. Rozwiązania w okresie ostatnich 3 lat regularnie wypracowywały zyski, a łącznie w 3–letnim horyzoncie dały zarobić odpowiednio +48,9% oraz +29,3%.
Spośród opisywanych rozwiązań największe zaangażowanie na krajowym rynku akcji wykazuje Aviva Investors Nowoczesnych Technologii (Aviva Investors FIO). Zarządzający funduszu poszukuje okazji wśród spółek nowoczesnych technologii także w wybranych krajach rozwiniętych z naszego regionu. Według danych z ostatniego sprawozdania z czerwca 2014 r. ponad 80% portfela funduszu stanowiły walory polskich spółek, takich jak m.in. PZU, Cyfrowy Polsat czy Medicalgorithmics. Przy doborze spółek do portfela zarządzający preferują głównie spółki posiadające unikalną technologię, wysoką specjalizację, ekspozycję na rynek e-commerce, czy ekspozycję na rynki zagraniczne przy nowoczesnej organizacji produkcji.
Omawiane fundusze pierwszy kwartał 2015 r. mogą zaliczyć do bardzo udanych. Jednak ciężko jest jednoznacznie stwierdzić, czy kolejne miesiące będą równie zyskowne. Trudno jest także ocenić perspektywy konkretnych branż gdyż w ramach jednego sektora prognozy są bardzo zróżnicowane dla poszczególnych spółek. Zdaniem Rafała Dobrowolskiego, zarządzającego funduszami sektorowymi w PKO TFI, flagowym indeksom technologicznym ciężko będzie dalej rosnąć w zbliżonym do poprzednich lat tempie. Jednakże, po zagłębieniu się w konkretne firmy, trendy biznesowe i produkty, można znaleźć bardzo wielu potencjalnych kandydatów, którzy powinni się zachowywać rewelacyjnie w porównaniu z rynkiem akcji w długim terminie.
- Bardzo dobre perspektywy wzrostu wyników i przychodów na przestrzeni kolejnych lat mają firmy związane z trendem Internet of Things, dużymi nakładami inwestycyjnymi w kolejnych latach, cyfrową rozrywką, nowymi technologiami w samochodach. Ciekawe mogą okazać się także niektóre kategorie software. Natomiast wśród dóbr luksusowych dobre perspektywy mają wybrane ekspozycje związane z rynkiem samochodowym, dobrami konsumenckimi i podróżami. Dodatkowo bardzo ciekawy jest styk marek luksusowych i technologii – komentuje Rafał Dobrowolski.
Z kolei Rafał Janczyk, zarządzający Aviva Investors Poland TFI zwraca uwagę na spółki korzystające na rosnącym rynku e-commerce, czyli tzw. agregatorów ruchu w internecie (można do nich zaliczyć m.in. Action, AB, Integer.pl), szeroko rozumianą branżę rozrywkową (CD Projekt, Cyfrowy Polsat), medyczną (Medicalgorithmics, Enelmed, Selvita), oraz wyspecjalizowane spółki przemysłowe, które dysponują często niszową technologią, (Andritz, Jenoptik).
Magdalena Patynowska
Analizy Online
Na krajowym rynku istnieje kilkanaście funduszy, których nazwa sugeruje przynależność do konkretnego sektora. Warto jednak zauważyć, że ich zarządzający nie ograniczają się do inwestycji w akcje firm pochodzących wyłącznie z jednego sektora, lecz wybierają spółki kierując się głównie selekcją. Oznacza to, że w portfelach tych rozwiązań mogą znaleźć się walory dobrze rokującej firmy niezależnie od kondycji danej branży bądź gospodarki kraju, z którego pochodzi. Dodatkowo fundusze te zazwyczaj nie odwzorowują indeksów giełdowych.
Wśród krajowych funduszy sektorowych znajdziemy m. in. Investor Sektora Infrastruktury i Informatyki (Investor SFIO), którego zarządzający Maciej Chudzik wybiera do portfela akcje zarówno polskich, jak i zagranicznych spółek. Elementem odróżniającym to rozwiązanie od pozostałych funduszy akcyjnych Investors TFI jest, ze względu na sektorowy charakter funduszu, mniejsza ilość dostępnych branż. Według ostatnich danych, w portfelu największe znaczenie ma sektor informatyki (34%), ochrony zdrowia (20%) oraz dóbr luksusowych (8%). Od początku roku inwestycja w fundusz przyniosła +21,7% zysku, najwięcej spośród funduszy sektorowych. Poprzedni rok fundusz zakończył ze stratą na poziomie -3,4%.
W ofercie Investors TFI znajdziemy także Investor Zmian Klimatycznych (Investor SFIO). Jego aktywa lokowane są w jednostki uczestnictwa DWS Invest Clean Tech, czyli funduszu którego zarządzający inwestują głównie w akcje spółek działających w obszarach ograniczania lub zmniejszania zmian klimatycznych i ich skutków. Pod względem sektorowym w składzie portfela funduszu DWS Investments przeważają walory producentów wyposażenia elektrycznego (17%), półprzewodników (12%) oraz produktów budowlanych (11%). Fundusz od początku roku zarobił +16,9%. Natomiast wcześniej zarządzającym Investor Zmian Klimatycznych (Investor SFIO), w okresie ponad 6-letniej działalności, udało się wypracować zyski tylko w 2009 i 2013 r.
Ciekawie prezentuje się oferta PKO TFI. Towarzystwo oferuje PKO Technologii i Innowacji Globalny (Parasolowy FIO) oraz PKO Dóbr Luksusowych Globalny (Parasolowy FIO). Portfele obu rozwiązań wypełniają głównie spółki z branży informatycznej (odpowiednio 65% i 21%) oraz dóbr i usług luksusowych (odpowiednio 15% i 59%). Spektrum inwestycyjnym funduszy są rynki rozwinięte Stanów Zjednoczonych i Europy, gdyż właśnie tam znajduje się najwięcej innowacyjnych firm spełniających kryteria selekcji. Rozwiązania w okresie ostatnich 3 lat regularnie wypracowywały zyski, a łącznie w 3–letnim horyzoncie dały zarobić odpowiednio +48,9% oraz +29,3%.
Spośród opisywanych rozwiązań największe zaangażowanie na krajowym rynku akcji wykazuje Aviva Investors Nowoczesnych Technologii (Aviva Investors FIO). Zarządzający funduszu poszukuje okazji wśród spółek nowoczesnych technologii także w wybranych krajach rozwiniętych z naszego regionu. Według danych z ostatniego sprawozdania z czerwca 2014 r. ponad 80% portfela funduszu stanowiły walory polskich spółek, takich jak m.in. PZU, Cyfrowy Polsat czy Medicalgorithmics. Przy doborze spółek do portfela zarządzający preferują głównie spółki posiadające unikalną technologię, wysoką specjalizację, ekspozycję na rynek e-commerce, czy ekspozycję na rynki zagraniczne przy nowoczesnej organizacji produkcji.
Omawiane fundusze pierwszy kwartał 2015 r. mogą zaliczyć do bardzo udanych. Jednak ciężko jest jednoznacznie stwierdzić, czy kolejne miesiące będą równie zyskowne. Trudno jest także ocenić perspektywy konkretnych branż gdyż w ramach jednego sektora prognozy są bardzo zróżnicowane dla poszczególnych spółek. Zdaniem Rafała Dobrowolskiego, zarządzającego funduszami sektorowymi w PKO TFI, flagowym indeksom technologicznym ciężko będzie dalej rosnąć w zbliżonym do poprzednich lat tempie. Jednakże, po zagłębieniu się w konkretne firmy, trendy biznesowe i produkty, można znaleźć bardzo wielu potencjalnych kandydatów, którzy powinni się zachowywać rewelacyjnie w porównaniu z rynkiem akcji w długim terminie.
- Bardzo dobre perspektywy wzrostu wyników i przychodów na przestrzeni kolejnych lat mają firmy związane z trendem Internet of Things, dużymi nakładami inwestycyjnymi w kolejnych latach, cyfrową rozrywką, nowymi technologiami w samochodach. Ciekawe mogą okazać się także niektóre kategorie software. Natomiast wśród dóbr luksusowych dobre perspektywy mają wybrane ekspozycje związane z rynkiem samochodowym, dobrami konsumenckimi i podróżami. Dodatkowo bardzo ciekawy jest styk marek luksusowych i technologii – komentuje Rafał Dobrowolski.
Z kolei Rafał Janczyk, zarządzający Aviva Investors Poland TFI zwraca uwagę na spółki korzystające na rosnącym rynku e-commerce, czyli tzw. agregatorów ruchu w internecie (można do nich zaliczyć m.in. Action, AB, Integer.pl), szeroko rozumianą branżę rozrywkową (CD Projekt, Cyfrowy Polsat), medyczną (Medicalgorithmics, Enelmed, Selvita), oraz wyspecjalizowane spółki przemysłowe, które dysponują często niszową technologią, (Andritz, Jenoptik).
Magdalena Patynowska
Analizy Online
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Tylko u nas
13.04.2015
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania