Fundusze kapitałowe – wachlarz możliwości

Jedną z korzyści płynących z wykorzystania produktów ubezpieczeniowych o charakterze inwestycyjno-ochronnym jest ograniczenie ryzyka związanego z pomyłką zarządzającego. Tam gdzie rezultaty wynikają z pracy konkretnych osób, tam zawsze istnieje ryzyko popełnienia błędu. To właśnie przed nim dobrą ochronę daje większość produktów inwestycyjnych, gdzie w polisę opakowane są jednostki z różnych funduszy wielu TFI. Możemy wówczas w ramach takiego produktu wybrać najlepsze 2-3 fundusze o zbliżonej polityce, z jednej strony rozpraszając ryzyko, z drugiej strony nie tracąc korzyści w postaci odroczonego podatku Belki.

Obecnie zdecydowana większość ubezpieczycieli oferuje fundusze wielu TFI. W zeszłym roku na fundusze firm spoza grupy kapitałowej otworzyły się ING TUnŻ (po kilku latach przerwy) oraz Warta TUnŻ  W ostatnich tygodniach na ten krok zdecydowała się także Aviva TUnŻ  największy gracz na rynku.

Pod koniec października wraz z nowym produktem „Multibonus” w ofercie Aviva TUnŻ zagościły fundusze 8 zewnętrznych TFI (nie włączając Aviva Investors Poland TFI należącego do Grupy Aviva).– „Chcieliśmy spełnić oczekiwania naszych klientów, którzy w jednym produkcie chcą mieć dostęp do funduszy wielu TFI” – mówi Hubert Szczepanik, menedżer ds. sprzedaży funduszy inwestycyjnych w Grupie Aviva. Dodatkowo szeroki wachlarz TFI w ofercie ubezpieczyciela pozwala wybierać klientom najlepsze fundusze w danej kategorii aktywów. O wyborze instytucji zadecydowała ich renoma, dobre i sprawdzone rozwiązania. – „Podejmując decyzję o wyborze TFI, a potem samych funduszy braliśmy pod uwagę wiele czynników. Poza merytoryczną oceną funduszy zwracaliśmy uwagę m.in. na ich dotychczasową popularność.” – dodaje Hubert Szczepanik. 


W lipcu 2012 roku na podobny krok zdecydowała się Warta TUnŻ, która wcześniej oferowała własne rozwiązania oraz fundusze KBC TFI. Jednym z powodów takiej decyzji mogą być zmiany w akcjonariacie towarzystwa. Właścicielami firmy na początku 2012 roku zostały niemiecka Grupa Talanx i japoński ubezpieczyciel Meiji Yasuda. Od lipca ubiegłego roku klienci ubezpieczyciela mogą inwestować w nowe fundusze dłużne zarządzane przez ING TFI oraz Aviva Investors TFI. W styczniu tego roku ubezpieczyciel poszerzył ofertę o fundusze zarządzane przez Union Investment TFI, Quercus TFI oraz Investors TFI.

W tym samym czasie swoją architekturę dla TFI spoza grupy ponownie otworzyło ING TUnŻ, które oferowało już fundusze zewnętrznych firm w latach 2007 – 2010. W minionym roku towarzystwo wprowadziło do oferty fundusze Union Investment TFI, Noble Funds TFI oraz ponownie Legg Mason TFI. Ponadto, w pierwszej połowie 2013 roku ING, jako jedno z niewielu towarzystw, zaoferowało fundusze jednego z młodszych TFI na rynku – Open Finance TFI.

Ubezpieczyciele oferują średnio fundusze 8 towarzystw (mediana). Rozwiązania największej liczby firm oferuje Europa TUnŻ (18), fundusze 16 firm znajdują się w ofercie Aegon TUnŻ. Spośród krajowych TFI towarzystwa ubezpieczeniowe najchętniej wybierają produkty Union Investment TFI oraz Legg Mason TFI. Ich fundusze oferuje 18 z 21 ubezpieczycieli posiadających otwartą strukturę sprzedaży.

Anna Księżak, młodszy analityk
Analizy Online