Na tych rynkach surowcowa hossa przyniesie zysk

Z tego też względu już dziś  warto się zastanowić w jaki sposób można zbudować ekspozycję na tym rynku. Możliwości jest wiele: fundusze akcji sektorowych, fundusze multisurowcowe etc. czy mniej konwencjonalne podejście bazujące na inwestycji w krajach, które w największym stopniu zyskają na poprawie koniunktury na rynku surowców. W regionie EMEA (Europy, Bliskiego Wschodu i Afryki) oraz Ameryki Łacińskiej znaleźliśmy przynajmniej kilka, na które warto zwrócić szczególną uwagę.

Pod względem zasobów naturalnych największą gospodarką nie tylko w regionie EMEA, ale i na całym świecie jest Rosja. Według ostatnich badań firmy 24/7 Wall St. przeprowadzonych na początku 2012 roku, całkowita wartość zasobów naturalnych tego kraju wynosiła 75,7 bilionów USD. Rezerwy ropy naftowej oraz gazu wyniosły odpowiednio 7,08 oraz 28,4 bilionów USD. Oba surowce mają potężny udział w rosyjskim eksporcie i generują znaczącą część przychodów do budżetu Federacji Rosyjskiej. Znaczne uzależnienie od rynku surowców sprawia, że giełda w Moskwie należy do najbardziej zmiennych na świecie. 


Z gospodarek, które powinny silnie zareagować na poprawę na rynkach surowców, warto zwrócić uwagę na Arabię Saudyjską. Jest to trzeci pod względem wielkości zasobów naturalnych kraj na świecie (całkowita wartość zasobów naturalnych wyniosła 34,4 bilionów USD wg. 24/7 Wall St.). Arabia Saudyjska słynie przede wszystkim z bogatych złóż ropy naftowej. Szacuje się, że ponad 20% światowych zasobów tego surowca pochodzi właśnie stąd.

Równie ciekawym kierunkiem inwestycyjnym są wybrane kraje Afryki. Na czarnym kontynencie nie brakuje surowców mineralnych, jednak wiele z nich nie jest wciąż wydobywana. Mimo to branża wydobywcza jest jedną z niewielu stosunkowo dobrze rozwiniętych gałęzi przemysłu, w niektórych krajach stanowi ponad 40% PKB. Najczęściej wybieranymi kierunkami inwestycyjnymi w Afryce są przede wszystkim Nigeria, która posiada jedne z największych złóż ropy naftowej, Republika Południowej Afryki, Kenia oraz Zambia.

Na arenie międzynarodowej, jako surowcowa potęga postrzegana jest także Brazylia, która jest największym państwem i rynkiem finansowym Ameryki Łacińskiej. Brazylia jest zasobna w surowce mineralne, wydobywa się tam ropę naftową, której produkcja zwiększy się do 2015 roku za sprawą odkrytego kilka lat temu nowego złoża, gaz ziemny oraz kopaliny (rudy żelaza, boksyty, magnez). Nie możemy także zapomnieć o bogactwie surowców rolnych (kawa, cukier). Brazylia, obok Rosji, to jeden z najbardziej uzależnionych od surowców krajów emerging markets. Łączna wartość zasobów naturalnych w największym państwie Ameryki Południowej wynosiła 21,8 bilionów USD, podczas gdy druga w regionie Wenezuela posiadała zasoby o wartości 14,3 bilionów USD.

EMEA czy Ameryka Łacińska? Bez względu na wybrany kierunek bezpośrednia inwestycja w akcje spółek z obu wspomnianych regionów może być utrudniona. Polski inwestor ekspozycję na rynek surowców może wiec zbudować inwestując w fundusze, czy to o regionalnym czy też lokalnym charakterze. Obecnie na rynku dostępne są tylko 2 fundusze polskich TFI i 10 zagranicznych rozwiązań, których aktywa inwestowane są w regionie Ameryki Łacińskiej. Aktywa 7 zagranicznych funduszy oraz jednego krajowego lokowane są w regionie EMEA. Oprócz tego możemy skorzystać z funduszy lokalnych, które np. inwestują w Rosji.