Tylko nieliczne fundusze odrobiły straty
Właśnie mija 5 lat od szczytu hossy z lat 2004-2007. Indeks szerokiego rynku WIG jest dziś o -40% niżej. Wyniki funduszy inwestycyjnych, które co najmniej część aktywów lokują na rynkach akcji, również nie zachwycają. Zaledwie kilka może się pochwalić dodatnią stopą zwrotu.
W sumie od 6 lipca 2007 do połowy lutego 2009 indeks WIG stracił -68%. Znacznie gorzej zachowywały się akcje małych i średnich spółek, których ceny w czasie hossy zostały wywindowane do niebotycznych poziomów. sWIG80 stracił łącznie -72%, a mWIG40 -78%. Od lutego 2009 do lipca 2012 indeksy odrobiły dużą część spadków, jednak do dziś nie zdołały osiągnąć poziomów z połowy 2007 roku. 5-letnia stopa zwrotu indeksu WIG wynosi -40%, a sWIG80 i mWIG40 odpowiednio -56% i -59%.
Reklama
Najlepiej z trudną sytuacją na rynkach poradziły sobie fundusze stabilnego wzrostu, które są najbliżej odrobienia strat. Dzięki relatywnie niewielkiemu udziałowi akcji w portfelach, średni wynik za ostatnie 5 lat to -3,0%. Aż 7 funduszom z tej grupy udało się odrobić straty. Najwyższą stopę zwrotu +20,5% uzyskał Idea Stabilnego Wzrostu.
Więcej do odrobienia mają fundusze zrównoważone oraz aktywnej alokacji, które w tym 5-letnim okresie straciły średnio odpowiednio -22,6% oraz -23,2%. Większość funduszy zrównoważonych dotychczas nie odrobiło strat, poniesionych po zawirowaniach na rynkach akcji po 2007. Tylko PKO Zrównoważony Plus odnotował dodatnią stopę zwrotu +1,1%. Fundusze aktywnej alokacji poradziły sobie zdecydowanie najsłabiej. Wynikiem na tle pozostałych funduszy z grupy wyróżniał się Noble Fund Mieszany ze stopą zwrotu -11,9%.
Największe straty liczą jednak klienci funduszy akcji polskich, żaden z nich nie wypracował bowiem dodatniego wyniku. Średnia stopa zwrotu za ostatnie 5 lat funduszy akcji małych i średnich spółek to -55,2%. Pod koniec I kwartału 2009 ich średni wynik, liczony od początku lipca 2007 roku sięgał nawet -70%. Najwyższą stopę zwrotu w grupie w ciągu ostatnich 5 lat wypracował PKO Akcji Małych i Średnich Spółek FIO, -46,7%. Fundusze akcji polskich uniwersalnych osiągnęły średnią stopę zwrotu -41,2%. Najlepszy wynik w grupie osiągnął Noble Fund Akcji ze stopą zwrotu -27,1%.
Najmniej powodów do zadowolenia mają klienci Pioneer Pekao TFI. Wyniki funduszy Pioneer Akcji Polskich i Pioneer Małych i Średnich Spółek Rynku Polskiego, do 30 czerwca br. sięgnęły odpowiednio -68,6% i -76,1%. To najsłabsze wyniki w tych grupach.
Mało popularne u szczytu hossy fundusze dłużne oraz pieniężne wobec zawirowań na rynkach sprawdziły się najlepiej. Po 5 latach od szczytu hossy średnio zarobiły powyżej +20%. Inwestorzy skupiający swoją uwagę na bezpieczniejszych formach inwestowania zaoszczędzili sobie w tym czasie stresu i strat finansowych.
Anna Księżak
Analizy Online
03.07.2012
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania