Rating dla FORTIS Stabilnego Wzrostu wysokie ryzyko i brak korzyści wynikających z niewielkich aktywów
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Fundusz charakteryzuje się dość niską zmiennością na poziomie alokacji w akcje - dynamiczne zmiany dotyczą tylko 5% portfela. W porównaniu z konkurencją, portfel akcyjny funduszu cechuje niewielkie rozproszenie. Z jednej strony świadczy to o tym, że zrządzający nie boi się podejmować odważnych decyzji inwestycyjnych, dokładnie wiedzą jakie walory posiadają w portfelu i dzięki temu są w stanie je monitorować. Z drugiej jednak strony mało rozproszony portfel rodzi wyższe ryzyko pomyłki. Mimo iż funduszem od lat zarządza ta sama osoba, jego wyniki nie zachwycają. Od początku swojej działalności wypracował bowiem stopę zwrotu na poziomie 22,08%, czyli o -10,35% mniej niż średnia dla grupy funduszy stabilnego wzrostu. Fundusz mimo szerokich możliwości zapisanych w polityce w ogóle nie inwestuje poza Polską. W części dłużnej zarządzający również nie szuka możliwości inwestycyjnych wśród papierów korporacyjnych, co wynika z ograniczonych możliwości analitycznych zespołu. Część dłużna portfela zarządzana jest w sposób konserwatywny, co przekłada się na to, że fundusz jest mało wrażliwy na zmiany rynkowych stóp procentowych. Jego wyniki, bez względu na horyzont inwestycyjny, okupione są bardzo dużym poziomem ryzyka wyrażonym odchyleniem standardowym fundusz znajduje się w gronie najbardziej zmiennych. Według informacji pochodzących ze sprawozdania finansowego na koniec czerwca 2009 roku fundusz należał do grona droższych w grupie funduszy stabilnego wzrostu uniwersalnych.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania