Rating dla Aviva Investors Stabilnego Inwestowania - ryzykowne rozwiązanie w grupie o niskim ryzyku
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Pod względem ryzyka liczonego jako odchylenie standardowe fundusz w swojej grupie jest jednym z najbardziej ryzykownych produktów. Wskaźnik Information Ratio odzwierciedlający relację zysku do ryzyka, liczony na danych z ostatniego roku, w przeciwieństwie do wskaźników liczonych za ostatnie 2 i 3 lata, przeszedł w strefę wartości dodatnich. Oznacza to, że podejmowane przez zarządzających ryzyko zaczyna ponownie przekładać się pozytywnie na jego wyniki. Gdy spojrzymy na wyniki funduszu od początku działalności to okaże się, że w latach 2002-07 zarządzający powiększał przewagę nad średnią grupie. W szczycie hossy sięgała ona 50 pkt proc i w trakcie kolejnych 20 miesięcy stopniała o połowę. Jednak gdy tylko sytuacja na giełdzie zaczęła ulegać poprawie fundusz również zaczął wypracowywać coraz lepsze wyniki. Zachowanie to potwierdza wskaźnik beta, którego poziom wobec średniej dla różnych okresów oscyluje wokół 1,2. Oznacza to, że przy 10% ruchu średniej jednostka funduszu zmieni się o 12%. Zarówno na plus jak i na minus. Cechą charakterystyczną funduszu jest znaczne rozproszenie portfela akcyjnego oraz niskie ryzyko stopy procentowej w portfelu dłużnym. Historyczny udział instrumentów denominowanych w innych walutach niż polski złoty było niewielkie, co dla inwestorów nie rodzi dodatkowego ryzyka walutowego. Jedną z wad tego funduszu są koszty - nabycie jednostek uczestnictwa obciąża opłata na poziomie 3% przy średniej 2,6%Wynoszący również 3% wskaźnik TER plasuje go w gronie 8 najdroższych rozwiązań w segmencie (średnia to 2,5%).
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania