Amundi Ostrożny Inwestor – na trudne czasy

Charakterystyka produktu

Amundi Ostrożny Inwestor to produkt o defensywnym charakterze w porównaniu do konkurencji. W portfelu funduszu dominują obligacje Skarbu Państwa, głównie o zmiennym oprocentowaniu. Z kolei za jego pozostałą część odpowiadają w dużej mierze papiery korporacyjne. Cechuje je ostrożny dobór – zwykle do portfela dołączane są banki i duże spółki publiczne. Zarządzający istotny nacisk kładą nie tylko na jakość kredytową, ale również dywersyfikację. Dość wspomnieć, że lista emitentów jest długa, a zaangażowanie w poszczególne podmioty niewielkie. Dopełnieniem są natomiast tytuły uczestnictwa funduszy zagranicznych. Ich rola jest drugoplanowa – zarządzający tylko okresowo dołączają je do portfela i to raczej w niewielkim zakresie. Warto dodać, że podejmowane ryzyko stopy procentowej, odzwierciedlające wrażliwość funduszu na wahania rynkowe, również kształtuje się na raczej przeciętnych poziomach (na 31.11.2025 r. wynosiło 0,9 roku).

Naturalnie ta defensywna konstrukcja funduszu niesie ze sobą dwojakie skutki. Z jednej strony fundusz cechuje niskie ryzyko na tle konkurencji – zarówno mierzone odchyleniem standardowym, jak i maksymalnym obsunięciem kapitału. Z drugiej niewielki arsenał wykorzystywanych narzędzi i priorytet bezpieczeństwa przekładają się zwykle na słabszą pozycję funduszu na tle konkurencji.

Dla kogo jest ten fundusz?

Produkt powinien spełnić oczekiwania osób poszukujących formy zabezpieczenia kapitału. W swoim portfelu posiada pewne elementy, które mogą pozwalać na rywalizację o ponadprzeciętne wyniki w grupie, jednak wciąż jest to fundusz z wysokim priorytetem bezpieczeństwa.