Quercus Absolutny – w poszukiwaniu stopy zwrotu

Charakterystyka produktu

QUERCUS Absolutny to reprezentant grupy funduszy absolute return uniwersalnych o nietuzinkowej konstrukcji. Zarządzający w części akcyjnej koncentruje się na spółkach z polskiego parkietu, przy czym historycznie w portfelu przeważane były spółki o małej i średniej kapitalizacji, w tym często były to podmioty, które nie kwalifikują się nawet do indeksu sWIG80 (np. blisko połowa portfela akcyjnego w połowie 2024 roku). Efektywne zaangażowanie w akcje może sięgać do 50% i tyle wynosiło np. w końcówce 2024 roku, acz historycznie alokacja w tę klasę aktywów bywała istotnie niższa, np. ok. 30% w 2022 roku. Zarządzający posiada mandat na zabezpieczanie ryzyka rynkowego przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych, np. kontraktów terminowych na WIG20. Wartość dodana może być więc budowana w zakresie zarówno selekcji spółek, jak i alokacji, co niesie ze sobą też dodatkowe ryzyko związane ze skutecznością decyzji w obszarze alokacji bezpośredniej i pośredniej. Część dłużna – drugi filar funduszu – również odgrywa istotną rolę w budowaniu przewagi konkurencyjnej. Historycznie była ona kształtowana w elastyczny sposób, częściej z większą partycypacją papierów skarbowych, ale już np. na koniec 2023 roku wyraźnie większy udział miały obligacje korporacyjne. Emitenci to głównie firmy z branży finansowej, windykacyjnej czy deweloperskiej. 

Dla kogo jest ten fundusz?

To produkt dla osób, które poszukują funduszu o elastycznej konstrukcji, ze sporym arsenałem możliwości, aby móc wykorzystać szanse pojawiające się na polskim rynku i z powodzeniem konkurować z klasycznymi funduszami stabilnego wzrostu.