Rating dla Aviva Investors Nowych Spółek - debiutujące spółki szansą na wysokie stopy zwrotu
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Ze względu na realizowaną politykę inwestycyjną Aviva Investors Nowych Spółek to produkt dosyć unikalny. Jego wyjątkowość polega przede wszystkim na dużej koncentracji na rynku pierwotnym, zarówno w Polsce jak i zagranicą. Fundusz może pochwalić się również znacznie lepszymi wynikami, niż przeciętne stopy zwrotu w funduszach akcji polskich uniwersalnych. Można to uznać za ważne osiągnięcie, szczególnie że w ostatnich kwartałach mieliśmy do czynienia ze spadkiem liczby ofert pierwotnych oraz słabszą koniunkturą na rynku akcji. Naszym zdaniem, niewiele TFI jest w stanie pochwalić się równie dobrą organizacją całego procesu oraz wynikami na podobnym poziomie. Fundamentem sukcesu funduszu jest bardzo sprawny proces inwestycyjny, który przynosi pozytywne rezultaty w przekroju większości produktów w ofercie firmy. Stabilizacja w zespole, w tym pełna ciągłość filozofii zarządzania, pozwalają na osiąganie wysokich wyników przez produkty oparte o rynek akcji. Swoją przewagę konkurencyjną Aviva Investors Poland TFI stara się budować poprzez selekcję spółek. Jest to możliwe dzięki unikalnemu systemowi współpracy z zespołami analitycznymi z biur maklerskich. W rezultacie są oni w stanie zauważyć potencjalne okazje inwestycyjne, zanim zrobią to konkurenci. Jest to szczególnie istotne w funduszu Aviva Investors Nowych Spółek, ponieważ rynek pierwotny obfituje w spółki o wysokim potencjale wzrostu. Aby go odpowiednio wykorzystać, należy uczestniczyć we wzrostach cen na wczesnym i najbardziej dynamicznym etapie. Istotny wpływ na bardzo dobre wyniki miał niewątpliwie moment rozpoczęcia działalności. Fundusz został uruchomiony w trakcie bessy, dzięki czemu od pierwszego dnia wyceny zarządzający mogli dostosować portfel do panujących warunków. Od chwili powstania wypracowany rezultat wyniósł +41,6%, bijąc średnią o blisko +58,8 pkt proc. Dzięki doskonałym stopom zwrotu w latach 2009 i 2010, Aviva Investors Nowych Spółek zajął odpowiednio pierwsze oraz drugie miejsce w swojej grupie. Spadkowy 2011 rok okazał się słabszy, co podkreśla przynależność do rozwiązań obarczonych wyższym ryzykiem inwestycyjnym. Parametry efektywności stanowią mocną stronę funduszu. Mimo podwyższonego ryzyka zmienności, wskaźnik information ratio (IR), opisujący relację zysku do ponoszonego ryzyka pozostaje na bardzo wysokich poziomach. Aviva Investors Nowych Spółek jest godny polecenia szczególnie dla tych, którzy poszukują nieszablonowych rozwiązań inwestycyjnych i oczekują wysokich stóp zwrotu. Należy jednak pamiętać, że rozwiązanie charakteryzuje się wysoką zmiennością i w pojedynczych latach jego wyniki mogą odbiegać na niekorzyść od średniej w grupie funduszy akcji polskich uniwersalnych. Dostrzegalną wadą produktu jest to, że zalicza się on do rozwiązań drogich. Mocne strony: Oryginalny proces inwestycyjny, stabilny zespół zarządzających, zdolność do wynajdywania perełek , bardzo korzystne współczynniki efektywności w średnim i długim terminie. Słabe strony: Wysokie koszty oraz znacznie odchylanie się wyników od średniej.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania