Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (grudzień 2024) - rekordowy rok

Aktualizacja: 13.01.2025: dodanie danych z Ipopema TFI i Amundi TFI

Reklama

Fundusze detaliczne pozyskały w grudniu 2,9 mld zł (w całym roku ponad 39 mld zł), fundusze PPK – ponad 0,5 mld zł, dzięki czemu roczne saldo wpłat i wypłat sięgnęło 6,3 mld zł. Jedynie fundusze niedetaliczne odnotowały przewagę wypłat sięgającą ok. -140 mln zł (i ponad -3 mld zł w skali roku).

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W grudniu – zresztą jak i w całym roku – największym zainteresowaniem inwestorów cieszyły się fundusze dłużne, które pozyskały 2,5 mld zł netto. Utrzymały się też trendy z poprzednich miesięcy dotyczące konkretnych grup. Największym powodzeniem cieszyły się fundusze dłużne krótkoterminowe, do których klienci wpłacili 2,1 mld zł (26,7 mld zł w 12 mies.). Ponownie absolutnym hitem sprzedażowym okazał się największy fundusz na rynku, czyli PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy, do którego klienci wpłacili prawie 0,8 mld zł. Aktywa tego funduszu zbliżyły się już do 15 mld zł, niemal dwa razy więcej od drugiego w kolejności produktu na rynku. Kolejnych pięć funduszy pozyskało po ponad 0,1 mld zł: PKO Obligacji Uniwersalny, Pekao Spokojna Inwestycja, Pekao Konserwatywny Plus, Pekao Konserwatywny, ALIOR Ostrożny Obligacji Uniwersalny – czyli fundusze z bankowych TFI.

Kolejne ponad 0,2 mld zł trafiło do funduszy obligacji zagranicznych. W tym segmencie gros nowych środków trafia do bardzo popularnego w tym roku BNPP Globalny Strategii Dłużnych Uniwersalny (+169 mln zł). 

Grudzień był słabszym miesiącem dla funduszy obligacji korporacyjnych. Po 5 bardzo dobrych miesiącach, w których sprzedaż wynosiła ok. 0,4 mld zł, w samym grudniu pozyskały "jedynie" 0,14 mld zł. Większość funduszy w grupie odnotowała spadek sprzedaży, poza m.in. Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych. Cały rok fundusze obligacji korporacyjnych kończą ze świetnym wynikiem +4,8 mld zł napływów netto.

Pewnym zainteresowaniem w grudniu cieszyły się także fundusze o wyższym ryzyku stopy procentowej (dłużne długoterminowe), które pod względem wyników miały trudny miesiąc (wzrost rentowności obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu sprawił, że większość tych funduszy poniosła straty). W grudniu klienci wpłacili do nich 100 mln zł netto

Na drugim miejscu pod względem sprzedaży w grudniu znalazły się fundusze PPK (+0,55 mld zł), a na trzecim fundusze mieszane (+0,4 mld zł). Tak wysokie jak na tę grupę funduszy napływy mają związek z odkładanymi na końcówkę roku wpłatami klientów na IKE/IKZE, które w kilku TFI, a szczególnie w PKO TFI opierają się właśnie na funduszach mieszanych. W ramach Pakietu Emerytalnego PKO TFI (IKE/IKZE) opartego na funduszach cyklu życia klienci wpłacili netto 173 mln zł. 

Dodatni bilans sprzedaży udało się w grudniu utrzymać funduszom akcyjnym, choć skala napływów (+37 mln zł) była wyraźnie niższa niż w najlepszym w tym roku listopadzie. Ponownie większą popularnością cieszyły się fundusze akcji zagranicznych (+125 mln zł), wśród których najwięcej środków trafiło do PKO Akcji Rynku Amerykańskiego oraz Goldman Sachs Globalny Spółek Dywidendowych (po ok. 35 mln zł). Słaby był natomiast grudzień dla funduszy akcji polskich. Grubo ponad połowa z nich zakończyła miesiąc z przewagą umorzeń, sięgającą łącznie -88 mln zł. W skali całego roku bilans jest także ujemny i przekracza -250 mln zł. Cały segment kończy rok odpływem na poziomie -0,5 mld zł.

Pozostałe segmenty zakończyły miesiąc z przewagą umorzeń. Z funduszy rynku surowców klienci wypłacili -41 mln zł netto, a w skali całego roku ponad -0,5 mld zł. Odpływy rozłożyły się mniej więcej po połowie pomiędzy fundusze metali szlachetnych i fundusze multisurowcowe.

W grudniu podobnie zresztą jak i w poprzednich miesiącach liderem sprzedaży funduszy inwestycyjnych zostało PKO TFI, które pozyskało ponad 1,3 mld zł, a w całym roku ponad 12 mld zł. Na drugim miejscu znalazło się także bankowe TFI - Pekao TFI z 0,56 mld zł. Po dwóch miesiącach przewagi umorzeń do pierwszej trójki wskoczyło PZU TFI z blisko 0,4 mld zł.