Aktywa PPK (październik 2024) – pierwsze cofnięcie od ponad dwóch lat
O ile wrzesień nie był dobrym miesiącem dla polskich aktywów, to październik okazał się zdecydowanie gorszy. Pospadały i akcje, i obligacje, a praktycznie wszystkie fundusze PPK, prócz jednego, poniosły straty na zarządzaniu. W tej sytuacji rynkowej, mimo podobnego co w poprzednich miesiącach salda wpłat i wypłat, aktywa PPK uległy zmniejszeniu.
Na koniec października aktywa zgromadzone w pracowniczych planach kapitałowych wynosiły 28,72 miliarda złotych i były o niespełna 217 milionów niższe niż miesiąc wcześniej. To pierwszy spadek aktywów funduszy zdefiniowanej daty od września 2022 roku, czyli od ponad dwóch lat. Procentowo spadek wyniósł 0,75%. W ciągu ostatniego roku aktywa funduszy PPK zwiększyły się jednak o połowę.
W październiku ponownie wszystkie indeksy na warszawskiej giełdzie poszły w dół, przy czym tym razem zanurkowały głębiej, niż miało to miejsce we wrześniu. Indeks szerokiego rynku WIG poszedł w dół o 4,47%, średnie spółki zgromadzone w mWIG40 straciły 3,79%, natomiast sWIG80 zszedł o 2,29%. Najmocniej oberwało się blue chipom: WIG 20 zakończył ubiegły miesiąc o 5,11% niżej, niż go zaczynał.
Reklama
Nie lepszy los spotkał obligacje. Rentowności skarbowych 10-latek zakończyły miesiąc w okolicach 6%, czyli w rejonach nieodwiedzanych od przeszło roku. Indeks TBSP (polskie skarbowe obligacje zerokuponowe i o stałym oprocentowaniu, średnia duracja niespena 4 lata) spadł z 2050 pkt do 2025 pkt, czyli o ok. 1,20%.
W tej sytuacji na 163 fundusze PPK ujemny wynik odnotowały aż 162. Wybronił się jedynie Pekao PPK 2020 Spokojne Jutro (jedyny na rynku z tak wczesną datą), który w portfelu ma wyłącznie najmniej ryzykowne obligacje.
W efekcie, inaczej niż było to we wrześniu, nowe napływy pomniejszone o wypłaty nie zdołały zrównoważyć ujemnego wyniku.
Saldo wpłat i wypłat wyniosło w październiku 504 miliony złotych, a wynik zarządzania -766 milionów. Nowe napływy to 756,6 mln złotych, uczestnicy wypłacili natomiast z funduszy PPK w październiku 211 mln zł.
Jeśli przyjrzeć się zmianie wartości aktywów poszczególnych instytucji prowadzących PPK, to najlepiej poradziło sobie PFR TFI, którego aktywa, jako jedynego, minimalnie wzrosły (0,1%). Zarządza ono jednak jednym z najmniejszych PPK. Największego uszczerbku doznały TFI Allianz Polska oraz Generali Investments TFI, których aktywa zmniejszyły się o odpowiednio 1,6% oraz 1,5%. Trzem największym towarzystwom w branży PPK: PKO TFI, TFI PZU oraz Nationale-Nederlanden PTE ubyło po 0,6–0,8% aktywów, co nie zmieniło ich udziałów w rynku.
12.11.2024
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania