Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (maj 2024)
Kolejny miesiąc z rzędu fundusze inwestycyjne pozyskują kapitał. W maju saldo wpłat i wypłat wyniosło 3,4 mld zł* w porównaniu do 3,3 mld zł w kwietniu. Nieco inaczej rozłożyły się akcenty. Wciąż największą popularnością cieszą się fundusze dłużne, ale skala napływu nieco zmalała na rzecz funduszy akcyjnych.
Reklama
Od wielu miesięcy najwięcej nowych środków trafia do funduszy dłużnych i tak też było w maju. Skala napływu była jednak nieco niższa – klienci wpłacili do nich 2,2 mld zł netto versus 2,5 mld zł w kwietniu. To pokłosie nieco mniejszych napływów do funduszy obligacji krótkoterminowych, które i tak pozostają najpopularniejszą grupą funduszy. W maju klienci wpłacili do nich 1,9 mln zł. Podobnie jak w kwietniu sześć funduszy z tej grupy uzyskało sprzedaż przekraczającą 100 mln zł, w tym absolutny lider sprzedaży i największy fundusz detaliczny na rynku – PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy (509 mln zł), a także PKO Obligacji Uniwersalny (0,3 mld zł) oraz Pekao Konserwatywny (0,2 mld zł).
Po nieco słabszym kwietniu w maju lepszą sprzedaż odnotowały fundusze obligacji korporacyjnych, choć nie tak dobrą jak w pierwszych trzech miesiącach roku. Klienci wpłacili do nich netto 0,4 mld zł, niemal dwukrotnie więcej niż w kwietniu. Najwięcej środków pozyskał BNP Paribas Lokata Kapitału (139 mln zł). Blisko 100 mln zł był takżeGenerali Oszczędnościowy.
Fundusze obligacji długoterminowych ponownie odnotowały przewagę umorzeń, która w maju wyniosła -0,2 mld zł.
Z pozostałych segmentów wyróżniły się fundusze akcyjne, dla których maj był najlepszym miesiącem od grudnia 2021 roku. Saldo wpłat i wypłat wyniosło prawie +0,2 mld zł. Klienci wpłacali oszczędności głównie do funduszy akcji polskich, a wśród nich do funduszy akcji małych i średnich spółek. Przewaga wpłat nad wypłatami wyniosła 128 mln zł, dzięki czemu 12-mies. sprzedaż przekroczyła 0,4 mld zł. Większość funduszy w grupie notowała napływy, a najwięcej kapitału pozyskały: BNP Paribas Małych i Średnich Spółek oraz Santander Akcji Małych i Średnich Spółek.
Dla funduszy akcji zagranicznych bilans sprzedaży zamknął się w okolicach zera. Warto tu dodać, że najwięcej środków pozyskały Goldman Sachs Globalny Spółek Dywidendowych oraz Allianz China A-Share. Po drugiej stronie - z największymi odpływami - znalazły się Allianz Globalnych Akcji oraz Skarbiec Spółek Wzrostowych.
Maj okazał się dobrym miesiącem także dla funduszy mieszanych oraz funduszy absolutnej stopy zwrotu. W pierwszej z grup klienci postawili głównie na Pekao Kompas oraz fundusze cyklu życia zarówno z PKO TFI, jak i Goldman Sachs TFI. Z kolei w przypadku funduszy absolute return o tak dobrym wyniku (+155 mln zł) zadecydował praktycznie jeden fundusz - Santander Prestiż Alfa, którego aktywa przekroczyły już 1,2 mld zł.
Maj był 24. miesiącem odpływu środków z funduszy surowcowych. Tym razem klienci wypłacili z nich -45 mln zł. Kapitał wycofywali głównie z funduszy złota, jednocześnie wpłacając do funduszy inwestujących szeroko w różne surowce.
Zdecydowanym liderem sprzedaży zarówno w maju, jak i od początku roku pozostaje PKO TFI. W maju klienci wpłacili do funduszy detalicznych z oferty TFI 0,8 mld zł, a do funduszy PPK - 0,18 mld zł. Podobnie jak w kwietniu w pierwszej trójce znalazły się jeszcze Pekao TFI oraz PZU TFI.
*dane dla większości rynku. Wg naszych szacunków ostateczne dane będą różniły się o kilka-kilkanaście mln zł.
11.06.2024
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania