Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (luty 2024)

Reklama

Za nami drugi z rzędu miesiąc z napływami do funduszy przekraczającymi 4 mld zł. Wciąż numerem jeden pozostają fundusze dłużne, choć w lutym skala napływu była nieco niższa niż w styczniu (3,7 mld zł w lutym versus 4,2 mld zł w styczniu). Ponownie najwięcej środków trafiło do funduszy obligacji krótkoterminowych (czyli dawnych gotówkowych), które w lutym pozyskały 2,8 mld zł (w 2 miesiące prawie 6 mld zł), głównie dzięki tym trzem funduszom: PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy (686 mln zł), Pekao Konserwatywny (202 mln zł) oraz Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy (181 mln zł). Bardzo dobrą passę kontynuują fundusze obligacji korporacyjnych, do których klienci wpłacili 0,7 mld zł, czyli tyle co w styczniu. W tej grupie największą popularnością cieszyły się BNP Paribas Lokata Kapitału oraz QUERCUS Ochrony Kapitału - zwycięzca nagrody Alfa za 2023 rok.  

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Nie wszystkie fundusze dłużne pozyskują kapitał, na blisko 180 produktów ujemny bilans sprzedaży odnotował co trzeci. Najwięcej środków klienci wypłacili z Noble Fund Private Debt FIZ AN (-55 mln zł).

Miłym zaskoczeniem w lutowych napływach jest drugie miejsce dla funduszy akcyjnych, które po dwóch słabych miesiącach pozyskały 116 mln zł. Na ponad 200 funduszy akcyjnych, dodatni bilans osiągnęło 90 z nich. Warto tu dodać, że gdybyśmy włączyli do statystyk fundusze akcyjne niedetaliczne (utworzone na potrzeby grupy kapitałowej), to wynik całego segmentu byłby o połowę niższy. 

Kapitał płynął przede wszystkim do funduszy akcji polskich, produkty detaliczne pozyskały 133 mln zł. Ta kwota rozłożyła się mniej więcej po połowie na fundusze akcji małych i średnich spółek z BNP Paribas Małych i Średnich Spółek na czele (29 mln zł) oraz fundusze akcji polskich uniwersalne z QUERCUS Agresywny na topie (28 mln zł). Grupa funduszy akcji zagranicznych zakończyła miesiąc z lekką przewagą umorzeń, ale i tu znajdziemy trochę funduszy, które znalazły nabywców, jak choćby Generali Akcji: Megatrendy z ponad 30 mln zł, czy PKO Akcji Rynku Japońskiego i Goldman Sachs Globalny Spółek Dywidendowych. Po przeciwnej stronie znalazły się fundusze mające w nazwie "technologie".

Na trzecim miejscu pod względem pozyskania nowych środków znalazły się fundusze absolutnej stopy zwrotu, czyli produkty, które zakładają dodatnie stopy zwrotu w dłuższych horyzontach bez względu na warunki rynkowe. W lutym pozyskały one 124 mln zł, przy czym to zasługa głównie trzech funduszy z oferty Santander TFI, w tym Santander Prestiż Alfa (61 mln zł).

Z pozostałych segmentów przewagę wpłat odnotowały jeszcze fundusze mieszane, detaliczne fundusze aktywów niepublicznych oraz sekurytyzacyjne.

Ponownie przeważały umorzenia w przypadku funduszy rynku surowców, dla których był to 21. miesiąc z ujemnym bilansem sprzedaży. Tym razem przewaga umorzeń sięgnęła -67 mln zł. Odpływów uniknęło kilka funduszy, w tym PKO Akcji Rynku Złota oraz QUERCUS Silver.

Luty był bardzo udanym miesiącem dla większości krajowych TFI. Podobni jak w styczniu najwięcej nowego kapitału pozyskały TFI bankowe: PKO TFI, Santander TFI oraz Pekao TFI - zwycięzca nagrody Alfa 2023. Tradycyjnie wysoko uplasowało się także PZU TFI - aktywny gracz na rynku produktów emerytalnych.

Ujemny bilans sprzedaży odnotowały cztery towarzystwa, w tym najwyższy Noble Funds TFI, z powodu wspomnianego funduszu obligacji korporacyjnych.