Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (styczeń 2024)

Reklama

Początek roku przyniósł wzmożenie napływów do funduszy inwestycyjnych. Od wielu miesięcy klienci inwestują głównie w fundusze dłużne, w styczniu ta tendencja tylko się umocniła (+4,2 mld zł). W ramach bardzo pojemnego segmentu prym wiodą fundusze obligacji krótkoterminowych (dawne gotówkowe), które w styczniu pozyskały dwukrotnie więcej niż w poprzednich miesiącach (+3,2 mld zł). Tu brylował PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy, do którego klienci wpłacili niebotyczne 866 mln zł (netto). Dzięki nowym środkom fundusz objął pozycję największego funduszu detalicznego w Polsce z 6,7 mld zł aktywów pod zarządzaniem. Saldo wpłat i wypłat powyżej  200 mln zł odnotowały jeszcze Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy oraz PZU Sejf+. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Styczeń był trzecim najlepszym w historii miesiącem dla funduszy obligacji korporacyjnych, klienci wpłacili do nich 0,7 mld zł. Dwa z nich: Generali Oszczędnościowy oraz BNP Paribas Lokata Kapitału znalazły się w gronie 10 najpopularniejszych funduszy w styczniu. Zarówno fundusze obligacji krótkoterminowych, jak i obligacji korporacyjnych, często pojawiają się w tegorocznych prognozach (rekomendacje) jako te, które mają duże szanse na wypracowanie atrakcyjnych wyników (choć nie tak wysokich jak w poprzednim roku) przekraczających oprocentowanie lokat, przy niewielkim ryzyku.

Styczniowe pogorszenie koniunktury na krajowym rynku akcji zniechęciło do inwestowania w fundusze akcyjne. Klienci wycofali z nich prawie 0,5 mld zł (netto). I to zarówno z funduszy akcji zagranicznych (-0,3 mld zł), jak i funduszy akcji polskich (-0,2 mld zł, najgorszy miesiąc od dwóch lat). Odpływom nie oparły się nawet fundusze akcji małych i średnich spółek (choć były symboliczne). O słabszych nastrojach może też świadczyć fakt, że wśród funduszy pozyskujących w styczniu kapitał znalazł się grający na spadki QUERCUS short. W przypadku funduszy akcji zagranicznych większość z nich notuje odpływy, w tym popularny w zeszłym roku Skarbiec Spółek Wzrostowych. Mimo odpływu dla funduszu styczeń był udany, gdyż dzięki dobrym wynikom w ciągu ostatnich 4 miesięcy, jego aktywa przekroczyły próg 1 mld zł. Mimo ogólnie słabych wyników sprzedażowych, co czwarty fundusz akcji zagranicznych odnotował przewagę wpłat, przy czym chodzi o przewagę rzędu zaledwie kilku mln zł. Wśród nich znalazły się Generali Akcji: Megatrendy, PKO Akcji Rynku Japońskiego oraz popularny w ostatnich miesiącach Goldman Sachs Globalny Spółek Dywidendowych.

Z pozostałych segmentów przewagę wpłat nad wypłatami odnotowały: fundusze absolute return, głównie dzięki Santander Prestiż Alfa oraz Alphaset FI, fundusze mieszane, głównie dzięki Pekao Kompas oraz funduszom podpiętym do różnych programów emerytalnych, oraz fundusze sekurytyzacyjne (Eques Debitum FIZ NFW pozyskał 3 mln zł).

Poza funduszami detalicznymi przewagę wpłat odnotowały także fundusze PPK zasilane regularnymi składkami pracowników i pracodawców (+0,45 mln zł). Wszystkie fundusze PPK, łącznie z tymi prowadzonymi przez PTE i ubezpieczyciela pozyskały ponad 0,5 mld zł. 

W styczniu, podobnie jak w poprzednich miesiącach, najwięcej nowego kapitału pozyskały bankowe TFI. PKO TFI utrzymało pozycję lidera sprzedaży, dzięki 0,9 mld zł nowych środków. Generalnie dla 13 TFI był to najlepszy miesiąc od co najmniej roku. Poza liderami sprzedaży warto wymienić choćby Generali Investments TFI, Alior TFI, Investors TFI czy Allianz Polska TFI.