Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (sierpień 2023)

Sierpień był nieco słabszym miesiącem pod względem napływu nowych środków do funduszy inwestycyjnych w porównaniu do rekordowego w tym roku lipca. Fundusze detaliczne pozyskały 2,1 mld zł (w lipcu było to 2,3 mld zł), fundusze PPK 0,4 mld zł, a fundusze niedetaliczne odnotowały przewagę umorzeń. Sprzedaż zdominowały fundusze dłużne.

Od stycznia br. każdy kolejny miesiąc przynosi przewagę wpłat nad wypłatami do funduszy inwestycyjnych. W samym sierpniu fundusze detaliczne pozyskały 2,1 mld zł w porównaniu z 2,3 mld zł w lipcu. Także napływy do funduszy PPK oferowanych przez TFI były nieco niższe niż w lipcu (0,43 mld zł versus 0,51 mld zł), co wynikało z braku dopłat z Funduszu Pracy.

Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych - sierpień 2023

Reklama

Nie było niespodzianki i znów sprzedaż zdominowały fundusze dłużne, które podobnie jak w lipcu pozyskały 2,2 mld zł. Gros środków trafiło do funduszy obligacji krótkoterminowych (1,5 mld zł), czyli o niższym ryzyku. W przypadku funduszy obligacji długoterminowych skala napływu była zacznie niższa niż w rekordowym w tym roku lipcu (0,2 mld zł versus 0,7 mld zł). Kolejny miesiąc z rzędu najpopularniejszym funduszem okazał się PKO Gamma Plus, do którego klienci wpłacili 323 mln zł netto. W pierwszej trójce najpopularniejszych produktów znalazły się także PKO Obligacji Skarbowych (181 mln zł) oraz Pekao Spokojna Inwestycja (178 mln zł). PKO Obligacji Skarbowych przez długi czas był największym funduszem na rynku, z aktywami przekraczającymi 14 mld zł w 2018 roku. Od tego czasu przez większość miesięcy notował jednak przewagę umorzeń i jego aktywa stopniały do 3,5 mld zł w połowie tego roku. Dopiero od lipca jego sytuacja wyraźnie się zmieniła i zaczął notować napływ środków.
Sierpień był trzecim z kolei dobrym miesiącem dla funduszy obligacji korporacyjnych. Tym razem klienci wpłacili do nich ponad 0,3 mld zł, co było najlepszym wynikiem od ponad 2 lat. Za dobrym wynikiem stoją QUERCUS Ochrony Kapitału (94 mln zł), BNP Paribas Lokata Kapitału (72 mln zł) oraz dwa fundusze z Santander TFI w tym Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych (90 mln zł).

Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych - sierpień 2023

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Słabo wygląda sprzedaż funduszy akcyjnych. Wydawałoby się, że bardzo dobre wyniki wypracowywane w ostatnich miesiącach skłonią część inwestorów do inwestycji w nie, tymczasem od marca notują przewagę umorzeń. W sierpniu saldo wpłat i wypłat wyniosło -129 mln zł. Największe odpływy odnotowały fundusze akcji polskich - zarówno uniwersalne (-96 mln zł), jak i małych i średnich spółek (-42 mln zł). Łącznie klienci wypłacili z nich netto 141 mln zł.
Nieco lepiej w sierpniu wyglądała sytuacja funduszy akcji zagranicznych, które miały dodatni bilans sprzedaży. W tym przypadku o pozytywnym wyniku zdecydowały UNIQA Globalny Akcji Walutowy, który pozyskał aż 89 mln zł.
Sierpień przyniósł ujemną sprzedaż także w segmencie mieszanym (-14 mln zł). Dla wielu funduszy mieszanych był to zdecydowanie słabszy miesiąc. W praktyce jedynie fundusze cyklu życia oferowane w programach emerytalnych z systematyczną wpłatą oparły się odpływom i pozyskały ponad 40 mln zł.
Ujemną sprzedaż odnotowały także fundusze surowcowe, ale skala odpływu była wyjątkowo niewysoka na tle poprzednich miesięcy, gdyż wyniosła jedynie 4 mln zł. W tej grupie wyróżniły się dwa fundusze: PKO Akcji Rynku Złota, który pozyskał prawie 18 mln zł oraz Generali Surowców- 5 mln zł.

Saldo wpłat i wypłat do TFI - sierpień 2023

Podobnie jak w lipcu najwięcej nowych środków pozyskało PKO TFI (615 mln zł), które dopiero od marca br. notuje dodatni bilans sprzedaży, każdego miesiąca coraz wyższy.
W kolejnych dwóch TFI - Santander TFI i TFI PZU - sprzedaż w sierpniu przekroczyła 300 mln zł. W obu przypadkach była ona nieco niższa niż w lipcu.
Dla ośmiu TFI sierpień zakończył się przewagą umorzeń. W przypadku AgioFunds TFI sięgnęła -0,4 mld zł, za czym stoi głównie spory odpływ z funduszy dedykowanych.

Fundusze inwestycyjne