Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (kwiecień 2023)

Zdecydowanie koniem pociągowym tegorocznej sprzedaży są fundusze dłużne, które od połowy 2022 roku wypracowują bardzo dobre wyniki. W samym kwietniu klienci wpłacili do nich 1,36 mld zł netto, o 50% więcej niż miesiąc wcześniej. W całym pojemnym segmencie na czoło w tym roku wysunęły się fundusze dłużne krótkoterminowe, które są najbliższą konkurencją dla lokat. W kwietniu klienci wpłacili do nich 1,4 mld zł. I to one zdominowały zestawienie 10 najpopularniejszych funduszy w kwietniu. Na liście znalazły się m.in. PKO Gamma Plus 317 mln zł), Goldman Sachs Obligacji Plus 155 mln zł) oraz Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy 144 mln zł). 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Jednocześnie utrzymuje się pewne zainteresowanie funduszami o wyższym ryzyku stopy procentowej, ale i wyższym potencjale zysku, czyli funduszami dłużnymi długoterminowymi. W kwietniu klienci wpłacili do nich ponad 0,2 mld zł. Sam Goldman Sachs Obligacji pozyskał 67 mln zł nowego kapitału.

W przypadku pozostałych grup funduszy dłużnych dane wyglądają już gorzej. W przypadku funduszy obligacji korporacyjnych zła passa ujemnego bilansu sprzedaży wydłużyła się do 15 miesięcy. Tym razem saldo wpłat i wypłat wyniosło -122 mln zł. Ujemny bilans sprzedaży odnotowały także fundusze dłużne pozostałe, czyli głównie fundusze obligacji samorządowych  (głównie z powodu PKO Obligacji Samorządowych, z którego klienci wypłacili 102 mln zł, najwięcej ze wszystkich funduszy) oraz fundusze obligacji zagranicznych.  

Z detalicznych funduszy jedyną grupą poza dłużnymi, która zakończyła miesiąc nad kreską, były jeszcze fundusze mieszane. W tym segmencie napływy są niewielkie i tradycyjnie kapitał trafia głównie do funduszy oferowanych w ramach różnych planów oszczędnościowych czy emerytalnych.

Pozostałe segmenty odnotowały ujemny bilans sprzedaży w kwietniu.

W przypadku funduszy akcyjnych – podobnie jak w marcu – o ujemnym bilansie (-80 mln zł) zadecydowały fundusze akcji zagranicznych. Z tych klienci wycofali prawie 150 mln zł. Lepiej wygląda sytuacja funduszy akcji polskich, które kwiecień zakończyły z ponad 60 mln zł nowych środków (mowa o detalicznych funduszach). Trwa dobra passa funduszy akcji małych i średnich spółek – te w kwietniu pozyskały 70 mln zł netto, a od początku roku prawie 110 mln zł. W tej grupie wyróżniły się niewielkie fundusze Generali Akcje Małych i Średnich Spółek (49 mln zł) oraz wysoko oceniany w comiesięcznych rankingach​ – BNP Paribas Małych i Średnich Spółek (9 mln zł). 

Jednocześnie trwa odpływ środków z funduszy surowcowych, mimo rajdu cen złota. W kwietniu klienci wypłacili z nich ponad 145 mln zł, a od początku roku już 467 mln zł.

Licząc od początku roku, fundusze inwestycyjne pozyskały już 4,3 mld zł, w tym najwięcej fundusze detaliczne - ponad 2,7 mld zł. Fundusze PPK, które mają za sobą pierwszy ponowny autozapis, pozyskały w cztery miesiące 1,7 mld zł.   

Reklama