Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (lipiec 2022)

Aktualizacja 11.08.2022 r.: zaktualizowane dane dot. Allianz TFI - bilans sprzedaży wyniósł ok. -70 mln zł.

Reklama

W lipcu z funduszy inwestycyjnych klienci wypłacili łącznie 2,5 mld zł, a więc o 0,3 mld zł więcej niż w czerwcu. Był to tym samym już dziesiąty z rzędu miesiąc z ujemnym bilansem sprzedaży. Podobnie jak w czerwcu, dodatnie saldo wpłat i wypłat osiągnęły w lipcu jedynie PPK. W sumie przez 7 miesięcy tego roku z funduszy wycofano już ponad 22,6 mld zł. Lipiec przyniósł jednak pewien przełom w segmencie produktów dłużnych.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Fundusze dłużne długoterminowe wreszcie na plusie

Już od maja ubiegłego roku najwięcej pieniędzy klienci wypłacają z funduszy dłużnych. Nie inaczej było w lipcu – z tego segmentu produktów wycofano łącznie 1,2 mld zł, a więc o 0,3 mld zł mniej niż w czerwcu. Dodatkowo, po raz pierwszy od lutego 2021 r. dodatni bilans sprzedaży zanotowały fundusze obligacji długoterminowych. W lipcu klienci wpłacili do nich niemal 300 mln zł netto. W tym samym czasie z funduszy obligacji krótkoterminowych oraz funduszy papierów korporacyjnych wycofano łącznie po ponad 600 mln zł. Odpływy notowały też fundusze obligacji samorządowych (łącznie -140 mln zł), a także dłużne zagraniczne (-150 mln zł).

Wśród dziesięciu funduszy z najwyższym bilansem sprzedaży w lipcu, połowa inwestuje w obligacje długoterminowe.

Fundusze akcyjne w odstawce

W lipcu odpływy z funduszy akcyjnych nie tylko były kontynuowane, ale wręcz przybrały na sile. Przez miesiąc klienci wypłacili z nich łącznie ponad 800 mln zł, aż o 600 mln zł więcej niż w czerwcu. Największy odpływ dotyczył funduszy akcji polskich o uniwersalnej strategii (-380 mln zł). W tym czasie z funduszy akcji małych i średnich spółek wypłacono ponad 90 mln zł, a z funduszy akcji zagranicznych - prawie 180 mln zł.

Na minusie (-260 mln zł) były także fundusze mieszane oraz surowcowe. Z tych drugich inwestorzy wypłacili łącznie ponad 450 mln zł, a zatem o 300 mln zł więcej niż przed miesiącem. Wcześniej jednak, do marca przez 16 miesięcy klienci wpłacili do nich aż 2,9 mld zł, dzięki czemu fundusze surowcowe zgromadziły największe w historii aktywa przekraczające 5 mld zł. Lipiec był również słabym miesiącem dla funduszy absolutnej stopy zwrotu - większość z nich miała nadwyżkę wypłat, która w sumie przekroczyła -100 mln zł.

Większość krajowych TFI zakończyła ubiegły miesiąc z ujemnym bilansem sprzedaży netto. Najwięcej pieniędzy wypłacono PKO TFI (niemal -0,7 mld zł). W TFI Allianz, które łączyło się w lipcu z Avivą Investors Poland TFI, bilans sprzedaży wyniósł -75 mln zł. W sumie 6 TFI zakończyło miesiąc z przewagą umorzeń przekraczającą -100 mln zł. Z kolei dodatni bilans sprzedaży odnotowało w lipcu 11 TFI, w tym najwyższe ponownie PZU TFI (+91 mln zł). Przewagę wpłat odnotowały jeszcze m.in. Rockbridge TFI (+12 mln zł), Alior TFI (15,6 mln zł) i Esaliens TFI (16 mln zł).