Saldo wpłat i wypłat do funduszy (grudzień 2020)

Od kilku miesięcy fundusze dłużne na świeczniku

Fundusze inwestycyjne pozyskały w grudniu 3,6 mld zł netto. Od maja struktura sprzedaży jest mniej więcej podobna. Przez wszystkie te miesiące najwięcej środków pozyskiwały fundusze dłużne, a w samym grudniu trafiło do nich 2,6 mld zł netto. Tym razem gros nowych aktywów klienci wpłacili do funduszy o krótszym terminie do wykupu (polskich papierów dłużnych skarbowych i polskich papierów dłużnych uniwersalnych) – łącznie +1,5 mld zł netto. Wśród nich znalazły się trzy najpopularniejsze fundusze grudnia: Skarbiec Konserwatywny (284 mln zł), BNP Paribas Konserwatywnego Oszczędzania (176 mln zł) oraz inPZU Inwestycji Ostrożnych (168 mln zł). Fundusze obligacji długoterminowych, czyli o wyższym ryzyku stopy procentowej, pozyskały łącznie 0,7 mld zł, fundusze obligacji korporacyjnych – 32 mln zł, a fundusze dłużne zagraniczne 0,2 mld zł.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Na drugim miejscu pod względem sprzedaży znalazły się w grudniu fundusze mieszane, które nierzadko są bazą różnych programów emerytalnych (ponad 0,6 mld zł na plusie). Wśród nich najwięcej nowego kapitału ponownie zebrał PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2020 – 156 mln zł netto oraz Investor Zabezpieczenia Emerytalnego  (oba znalazły się wśród 10 najpopularniejszych funduszy 2020 roku).

Na trzecie miejsce trafiły fundusze akcyjne z ponad 0,2 mld zł przewagi wpłat nad wypłatami. Podobnie jak w listopadzie, szala sprzedaży przeważyła na korzyść funduszy akcji zagranicznych, które pozyskały prawie 300 mln zł. Kapitał trafił do wielu funduszy, w tym najwięcej do Skarbiec Spółek Wzrostowych. W przypadku funduszy akcji polskich przeważyły wypłaty, a saldo zamknęło się na -69 mln zł.

Fundusze PPK zwycięzcą 2020 roku

Grudzień był udany także dla funduszy zdefiniowanej daty działających w ramach PPK, które pozyskały ponad 0,2 mld zł. Fundusze te są systematycznie zasilane wpłatami od pracodawców i pracowników, bez względu na zawirowania rynkowe. I to pozwoliło w roku koronawirusa na zakończenie go z najwyższym saldem wpłat i wypłat ze wszystkich grup funduszy. Łącznie trafiło do nich ponad 2 mld zł. Niewiele mniej aktywów (+1,7 mld zł) pozyskały fundusze mieszane, wśród których spora część – dzięki przypisaniu do różnych programów emerytalnych – może liczyć na regularne wpłaty. Z dodatnim bilansem sprzedaży kończą rok także fundusze surowcowe (+0,6 mld zł), którym sprzyjały wzrosty cen złotego kruszcu.

Choć druga połowa roku upłynęła pod znakiem funduszy dłużnych, które każdego miesiąca dominowały sprzedaż, to przez masowe odpływy w marcu cały rok kończą z ujemną sprzedażą (-2,7 mld zł).

Bilans sprzedaży za cały rok to +0,1 mld zł.

NN Investment Partners TFI liderem

Patrząc przez pryzmat samych TFI, liderem sprzedaży całego roku zostało NN Investment Partners TFI z 3,3 mld zł nowych środków. Trzy fundusze tego towarzystwa znalazły się wśród 10 najpopularniejszych funduszy 2020 roku.

W pierwszej trójce znalazły się także TFI PZU (+1,3 mld zł) oraz Skarbiec TFI z ponad 1 mld zł (lider grudniowej sprzedaży +0,5 mld zł).

Na przeciwległym biegunie znalazły się towarzystwa, które najmocniej ucierpiały podczas marcowej paniki klientów, czyli Pekao TFI (-2,6 mld zł), Generali Investments TFI (-1,3 mld zł), PKO TFI i Santander TFI (oba po -1,0 mld zł).