Napływ środków do funduszy inwestycyjnych (maj 2017)

Co istotne, uwzględniając wyłącznie fundusze detaliczne wartość sprzedaży nieznacznie przekroczyła +1,0 mld zł, czyli czwarty miesiąc z rzędu utrzymuje się powyżej granicy 1 mld zł. Bilans sprzedaży w maju byłby jeszcze wyższy gdyby nie wypłata istotnych kwot z kilku funduszy TFI PZU, głównie z segmentu akcyjnego oraz absolutnej stopy zwrotu. I to właśnie te segmenty ucierpiały najbardziej i jako jedyne skończyły miesiąc z przewagą umorzeń nad wpłatami (fundusze absolutnej stopy zwrotu po raz pierwszy od 20 miesięcy).

 
W przypadku funduszy akcji polskich dostępnych dla szerokiego grona klientów przewaga umorzeń nad wpłatami przekroczyła -0,2 mld zł. Najwięcej środków klienci wypłacili z PZU Akcji Spółek Dywidendowych (GI SFIO), funduszu, który w ostatnich tygodniach utracił wyraźną przewagę nad konkurencją. Fundusze akcji zagranicznych zakończyły miesiąc z niewielką przewagą wpłat rzędu kilkudziesięciu milionów złotych. Tu również najwięcej środków wypłacono z funduszu z TFI PZU - PZU Energia Medycyna Ekologia (PZU FIO Parasolowy). Powodzeniem cieszyły się natomiast wybrane rozwiązania, w tym największym - PKO Technologii i Innowacji Globalny (Parasolowy FIO).


Istotny odpływ kapitału odczuł jeszcze jeden fundusz z TFI PZU – realizujący strategię dłużną (-0,5 mld zł). W przeszłości znaczne środki wpłacił do niego inwestor instytucjonalny. W efekcie ten segment również zamknął miesiąc ze słabym wynikiem, nieznacznie powyżej zera. Nie oznacza to, że klienci omijali fundusze dłużne szerokim łukiem, wręcz przeciwnie. Do funduszy polskich papierów dłużnych wpłacili netto ponad +0,3 mld zł, tradycyjnie przede wszystkim do funduszy obligacji korporacyjnych. Wśród nich wyróżnił się, nie po raz pierwszy, Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych (Arka Prestiż SFIO). Powodzeniem cieszyły się także wybrane fundusze papierów korporacyjnych inwestujące globalnie.

Jednak zdecydowanym liderem sprzedaży zostały fundusze gotówkowe i pieniężne, które pozyskały netto blisko +0,8 mld zł, najwięcej od stycznia 2016 roku. Zdominowały one pierwszą trójkę najpopularniejszych rozwiązań w maju, z PKO Skarbowy (Parasolowy FIO) na czele z +224 mln zł nowego kapitału.


Kolejny miesiąc z rzędu dodatni bilans sprzedaży odnotowały również  fundusze mieszane, do których napłynęło ponad +350 mln zł, najwięcej od 2 lat. Klienci powoli przekonują się do funduszy stabilnego wzrostu, hitu sprzedażowego sprzed lat. W tej grupie bryluje przede wszystkim Investor Zabezpieczenia Emerytalnego (Investor FIO) – trzykrotny laureat nagrody Alfa, za dokonania w 2013, 2014 i 2016 roku. Klienci wpłacili kapitał także do funduszy mieszanych zagranicznych. W tej grupie wyróżnił się PKO Globalnego Dochodu FIZ. 

Zespół Analiz Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się