Aktywa Quercus TFI pod zarządzaniem na koniec stycznia 2025 r. wyniosły 6,67 mld zł

Na wartość aktywów pod zarządzaniem Quercusa na koniec stycznia 2025 r. składało się:

• 5 724,2 mln zł ulokowanych w 12 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO,
• 22,8 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO,
• 34,3 mln zł w QUERCUS Absolute Return FIZ,
• 44,8 mln zł w QUERCUS Global Balanced Plus FIZ,
• 54,5 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ,
• 3,6 mln zł w Private Equity Multifund FIZ*,
• 109,0 mln zł w Acer Multistrategy FIZ*,
• 227,0 mln zł w Alphaset FIZ**
• oraz 449,3 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS).

Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2024 r. przedstawiono w poniższej tabeli:

– Nowy rok rozpoczął się od pozytywnej niespodzianki dla inwestorów. Na wartości zyskały praktycznie wszystkie aktywa, na czele z polskimi akcjami, metalami szlachetnymi i polskimi funduszami dłużnymi. Na giełdach w Nowym Jorku i Frankfurcie padły rekordy wszech czasów – komentuje Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI.

Stopy zwrotu głównych indeksów giełdowych wyniosły: S&P 500 +2,7%, Nasdaq +1,6%, DAX +9,2%, CAC +7,7%.

– Polskie akcje wreszcie zaskoczyły in plus, zyskały bardziej, niż zakładaliśmy w wariancie bazowym, głównie dzięki napływowi kapitału zagranicznego – dodaje prezes Quercusa.

WIG zamknął styczeń na poziomie 87,4 tys. pkt., aż +9,8% w 2025 r., zbliżając się do historycznego rekordu z maja ubiegłego roku. Z blue chips najlepiej zaprezentowały się: Pekao SA (+16%) i Dino (+16%), a najgorzej Budimex (+2%) i Kruk (+3%).

Reklama

Szeroki rynek polskich spółek zachował się również powyżej oczekiwań. sWIG80 osiągnął 24,6 tys. pkt., +4,4% w br. Jeszcze lepiej zaprezentował się mWIG40, który wzrósł o 8,0%. Najjaśniejszymi gwiazdami GPW były m.in. Amica (+28%) czy Asseco (+23%). Najbardziej straciły na wartości Ryvu (-32%) czy Text (-12%).

Na rynkach obligacji skarbowych był to miesiąc remisowy. Rentowność amerykańskich instrumentów 10-letnich nieznacznie spadła do 4,54%, niemieckich wzrosła do 2,46%, a polskich nieco obniżyła się do 5,83%.

– Z kolei sytuacja na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych nadal była bardzo dobra. Sprzyjał napływ środków do polskich funduszy dłużnych krótkoterminowych, które zanotowały bardzo dobre wyniki inwestycyjne, najlepsze na poziomie +0,7% w ostatnim miesiącu, powyżej naszych prognoz – zauważa Sebastian Buczek.

W przypadku surowców mieliśmy do czynienia z aprecjacją cen. Do najmocniejszych aktywów należały metale szlachetne. Wartość złota wzrosła do nowego rekordu wszech czasów, kończąc miesiąc na poziomie 2835 dolarów (+7%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – również istotnie zyskała na wartości i wyniosła 32,3 USD za uncję (+10%). Ropa naftowa utrzymała cenę 73 dolarów (+1%). Miedź podrożała do 4,3 dolarów za funt (+6%).

Kurs złotego zdecydowanie się umocnił. Kursy walut wynosiły ostatecznie: euro 4,22 zł (-1%), dolar 4,07 zł (-2%) i frank 4,47 zł (-2%).

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

– Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w styczniu wyniosło +203 mln zł. Cieszą bardzo dobre wyniki inwestycyjne funduszy, szczególnie: QUERCUS lev (+22,57%), QUERCUS Silver (+9,97%), QUERCUS Gold (+7,44%), QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (+0,74%) i QUERCUS Akumulacji Kapitału (+0,67%) – wskazuje Sebastian Buczek.

Według wstępnych szacunków, na koniec stycznia 2025 r. DI Xelion posiadał 5,2 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 2,3 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.

Na nowy rok zarządzający Quercusa zakładają wzrost zmienności na rynkach, niższe stopy procentowe i koniec wojny w Ukrainie.

– Według naszych założeń, w 2025 r. fundusze dłużne, zarówno krótkoterminowe, jak i obligacji skarbowych, pokonają oprocentowanie depozytów. Nadal zachęcamy do uruchamiania środków zalegających na nisko oprocentowanych kontach w bankach. Zarówno złotowych, jak i dolarowych czy eurowych – mówi prezes Quercus TFI. – Akcje w Stanach są drogie po ponad 2 latach hossy, trzeba uważać. Akcje w Polsce są umiarkowanie tanie po ostatnich 6 korekcyjnych miesiącach w II połowie 2024 r. i odbiciu w styczniu. Opcją dla krajowych aktywów jest koniec wojny w Ukrainie. Metale szlachetne znajdują się w długoterminowym trendzie wzrostowym, ale dynamika w całym roku może być jednocyfrowa. Z czynników ryzyka zwracamy uwagę na: geopolitykę, nieprzewidywalność duetu Trump – Musk, słabość finansów państw i ewentualne rozszerzenie spreadów kredytowych – komentuje Sebastian Buczek.