BETA ETF po pięciu latach działalności

W ciągu minionych 5 lat fundusze BETA ETF zebrały prawie 0,6 mld złotych aktywów pod zarządzaniem. Najwięcej, bo 220 mln zł zgromadził Beta ETF mWIG40TR Portfelowy FIZ. 

Reklama

Łącznie od 2019 roku na funduszach BETA ETF zawarto ponad 435 tysięcy transakcji na kwotę ponad 2 mld 875 złotych, z czego ponad 1 miliard w ostatnim roku. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

- Kiedy w 2015 roku rozpoczęła się współpraca BETA Securities Poland i AgioFunds TFI, która finalnie doprowadziła do powstania funduszy inwestycyjnych pod marką BETA ETF, nikt nie spodziewał się, że dziś to właśnie BETA ETF będzie wiodącym na polskim rynku dostawcą tego typu funduszy - mówi Robert Sochacki, prezes zarządu BETA Securities Poland. - Bycie pionierem w tworzeniu ETF-ów w oparciu o polską strukturę prawną nie było łatwym zadaniem. Efektywne funkcjonowanie ETF wymagało współdziałania wielu instytucji, takich jak GPW, KDPW, KNF, depozytariusz, animator i oferujący. To złożone partnerstwo wymagało koordynacji i zrozumienia istoty takich funduszy. Nasz pierwszy fundusz BETA ETF WIG20TR zadebiutował na warszawskiej giełdzie w styczniu 2019 r. a moment debiutu był kluczowy. Wprowadził nową energię i motywację do pracy i rozbudowy oferty, pozwolił uwierzyć, że sukces jest w zasięgu ręki. Do stycznia 2022 roku wprowadziliśmy kolejnych 8 funduszy, które cieszą się coraz większym zainteresowaniem inwestorów, co widać po napływach, obrotach i liczbie transakcji. Obecnie jesteśmy na etapie wprowadzania kolejnych produktów do naszej oferty. Pojawią się na rynku w ciągu kilku miesięcy -.dodaje.

Wskazuje, że zdecydowanym "ulubieńcem" inwestorów jest obecnie Beta ETF sWIG80TR Portfelowy FIZ.

- To jedyne rozwiązanie na polskim rynku dające bezpośrednią ekspozycję wyłącznie na małe spółki. Zebrane tam 56 mln złotych, z resztą wyłącznie od inwestorów indywidualnych, to świadectwo zaufania do naszej struktury oraz rosnącej popularności małych polskich spółek. Warto odnotować, że dzięki pełnej fizycznej replikacji, każda spółka z sWIG80 znalazła się w naszym funduszu, więc rośnie płynność całego indeksu. Inwestorzy indywidualni otrzymali płynne rozwiązanie na komplet małych polskich spółek. Co także warte podkreślenia - na tym funduszu ETF, dzięki kwotowaniom dostarczanym przez różnych inwestorów, średni spread dla transakcji na kilkanaście tysięcy złotych, oscyluje w okolicach 0,3 proc. Dla aktywów bazowych ten spread przekracza nawet 1 proc. - zauważają przedstawiciele Beta Securities.

Realizacja indeksowej polityki inwestycyjnej może być dla inwestorów naprawdę atrakcyjnym rozwiązaniem. Przykładowo w TOP5 funduszy 2023 roku znalazły się aż 2 rozwiązania BETA ETF (WIG20lev oraz Nasdaq-100) ze stopami zwrotu ponad 50 proc.

Poprzez replikację fizyczną zmiany aktywów funduszy BETA ETF dostarczają dodatkowej płynności na spółkach.

– Pierwszy, polski ETF to było niezwykle ważne dla nas wydarzenie, będące kamieniem milowym w rozwoju rynku ETF w Polsce. Tego typu produkty już wtedy cieszyły się dużą popularnością na światowych rynkach finansowych, a my wiedzieliśmy, że podobnie będzie i u nas. Pojawienie się polskiego ETF-a na warszawskiej giełdzie przyczyniło się do wzrostu zainteresowania ofertą produktów GPW, a także do przyciągnięcia nowych inwestorów krajowych i zagranicznych na naszym rynku kapitałowym. Inwestowanie pasywne podbija rynki globalne i przyciąga coraz więcej nowych inwestorów. Giełdy na całym świecie rozwijają ofertę w tym segmencie. Rynek ETF-ów staje się coraz bogatszy, oferując szeroką gamę instrumentów zapewniających ekspozycję geograficzną, sektorową, czy nawet uwzględniającą kryteria ESG. Na świecie jest obecnie notowanych ponad 10 000 ETF-ów. Po kolejnym roku wysokich napływów oczekuje się, że wartość zgromadzonych w nich aktywów na koniec 2023 r. wyniesie rekordowe ponad 11,5 biliona USD - zauważa Izabela Olszewska, członek zarządu GPW.

Szacuje się, że spośród 2 bln zł aktywów finansowych Polaków, 30 mld zł ulokowanych jest w tradycyjnych funduszach akcyjnych. Analizując rozwój produktów ETF za granicą uważa się, że z indeksowymi formami inwestowania jesteśmy w Polsce na podobnym etapie co Stany Zjednoczone kilkadziesiąt lat temu. W ciągu roku liczba funduszy pasywnych wzrosła z 39 do 44 funduszy dzięki otwarciu 7 nowych funduszy (2 usunięto).

Na te 44 fundusze składają się 35 funduszy indeksowych i 9 funduszy typu ETF. Choć co prawda aktywa w tym czasie wzrosły do rekordowych poziomów z 4,2 do 4,9 mld zł, to jednak udział funduszy pasywnych w całym rynku wciąż stanowi jedynie 1,5 proc. Porównując tę wartość do ponad 20 proc. w Europie czy ponad 40 proc. w Stanach Zjednoczonych widać, że polski rynek funduszy jest na samym początku pasywnej rewolucji i mamy jeszcze dużo do nadrobienia do Zachodu.

- Dużym wyzwaniem dla rozwoju rynku ETF-ów w Polsce jest konstrukcja prawna krajowych ETF-ów. Inaczej niż na rynkach europejskich przyjęta w Polsce koncepcja ETF oparta jest o konstrukcję funduszu inwestycyjnego zamkniętego (FIZ), co kwalifikuje go jako alternatywny fundusz inwestycyjny. Zagraniczne ETF-y działają jako fundusze inwestycyjne otwarte (FIO), tj. fundusze typu UCITS, które są dużo bardziej elastyczne. Obecne przepisy potencjalnie ograniczają możliwości poszerzania aktywów krajowych ETF-ów za granicą. Dla inwestorów zagranicznych odmienna od europejskiej konstrukcja prawna funduszy może stanowić barierę inwestycyjną. To stawia polskich emitentów funduszy ETF w pozycji mniej konkurencyjnej wobec emitentów zagranicznych, którzy dystrybuują swoje produkty w naszym kraju, ale bez notowania ich na rodzimej giełdzie - mówi Izabela Olszewska, członek zarządu GPW - Gdyby oferta ETF-ów na warszawskiej giełdzie mogła się istotnie poszerzyć, to jestem przekonana, że wielu inwestorów zdecydowałoby się na handel tymi instrumentami na GPW zamiast na giełdach zagranicznych, tym samym  przyczyniając się do rozwoju polskiego rynku kapitałowego - dodaje.

Jej zdaniem, w celu usunięcia barier dla dalszego rozwoju funduszy ETF w Polsce potrzebne jest wprowadzenie kluczowej zmiany w ustawie o funduszach inwestycyjnych: oparcie koncepcji krajowego funduszu portfelowego na konstrukcji funduszu otwartego oraz przekształcenie dotychczas utworzonych funduszy portfelowych.