Już wkrótce fundusz indeksowy na surowce
Z ogłoszonych przez NN Investment Partners TFI zmian w statucie NN SFIO wynika, że wkrótce w ofercie pojawi się fundusz indeksowy NN Subfundusz Indeks Surowców (L)
Z ogłoszonych przez NN Investment Partners TFI zmian w statucie NN SFIO wynika, że wkrótce w ofercie pojawi się fundusz indeksowy NN Subfundusz Indeks Surowców (L)
Reklama
Fundusz ten powstanie z przekształcenia subfunduszu NN Subfunduszu Nowej Azji (L), a zmiany w statucie wejdą w życie z początkiem przyszłego roku.
Subfundusz po zmianie będzie inwestował na rynku surowców poprzez fundusz zagraniczny NN (L) Commodity Enhanced, którego celem jest „zapewnienie efektywnej ekspozycji na zdywersyfikowany portfel towarów oraz uzyskanie stopy zwrotu wyższej niż wyniku indeksu Bloomberg Commodity (TR)”. Zapewnia on zdywersyfikowaną ekspozycję na sektory surowcowe, takie jak energetyka, rolnictwo, metale przemysłowe, metale szlachetne i bydło.
Jego aktywa są inwestowane przede wszystkim w indeks Commodity Enhanced Curve Index, który jest zdywersyfikowanym indeksem towarów zaprojektowanym tak, aby osiągnąć wyniki lepsze od indeksu Bloomberg Commodity (Excess Return) Index.
Jak czytamy w polityce inwestycyjnej funduszu:
„Commodity Enhanced Curve Index dąży do osiągnięcia lepszych wyników poprzez umiejscowienie swojej ekspozycji towarowej w różnych punktach na krzywej kontraktów terminowych na dostawę towarów, zgodnie z wewnętrznym algorytmem zaprojektowanym i obsługiwanym przez NN Investment Partners. Inwestycje w Commodity Enhanced Curve Index realizowane są poprzez zawieranie swapów na ten indeks z wysoko ocenianymi kontrahentami. Wspomniane swapy pozwalają subfunduszowi zagranicznemu otrzymać stopę zwrotu indeksu Commodity Enhanced Curve Index w zamian za zapłatę stałej opłaty. Ryzyko kontrahenta wynikające z wykorzystywania swapów jest ograniczane poprzez codzienny proces wymiany zabezpieczeń z kontrahentami swapów. Subfundusz zagraniczny ma również możliwość zamknięcia swapów w dowolnym momencie. Dla celu osiągnięcia swoich celów inwestycyjnych subfundusz zagraniczny może również wykorzystywać kontrakty futures oraz swapy na indeks Bloomberg Commodity (Excess Return) Index.” Subfundusz zagraniczny nie dokonuje bezpośrednio fizycznych zakupów towarów.
- Surowce są relatywnie nisko skorelowane z tradycyjnymi klasami aktywów, a jednocześnie dają możliwość zysku przy założeniu pewnych scenariuszy rynkowych. Jednym z nich jest potencjalne zwiększenie wydatków rządowych na modernizację i rozwój infrastruktury, które wzmogłoby popyt na surowce energetyczne, naturalne i przemysłowe, potencjalnie podnosząc ich ceny. Drugim scenariuszem, powiązanym z poprzednim, jest przyśpieszenie wzrostu gospodarczego na świecie po spowolnieniu spowodowanym pandemią. Taka sytuacja zaowocowałaby odbudową zapasów przedsiębiorstw i zwiększeniem nakładów inwestycyjnych w sektorze tzw. starej ekonomii, często opierającej się na surowcach. Połączenie tych dwóch scenariuszy prawdopodobnie wsparłoby wzrost inflacji – komentuje Radosław Sosna, dyrektor sprzedaży, marketingu i produktów w NN Investment Partners TFI.
Opłata za zarządzanie pobierana przez NN (L) Indeks Surowców wyniesie 1,5 proc. Inwestorom w Polsce zostanie udostępniona jednostka uczestnictwa zabezpieczona przed ryzykiem walutowym USD/PLN (dolar amerykański jest walutą bazową funduszu źródłowego). Rekomendowany horyzont inwestycyjny wynosi pięć lat, a ryzyko inwestycji jest stosunkowo wysokie.
12.10.2020
Źródło: Shutterstock.com
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania