Przegląd prasy (2017-01-16)

Rating Polski bez zmian
W piątek wieczorem agencja Fitch podtrzymała rating Polski na poziomie A-  z perspektywą stabilną. To oznacza, że w jej ocenie prawdopodobieństwo zmiany ratingu w którąkolwiek stronę w najbliższych dwóch latach jest niewielkie. Agencja Moody’s, wstrzymała się z publikacją komunikatu, co choć technicznie nie jest tożsame z podtrzymaniem ratingu nie oznacza także jego zmiany i to nawet w najbliższej przyszłości. Jak mówi Konrad Augustyński, zarządzający funduszami w PZU TFI, w decyzji tej nie należy doszukiwać się drugiego dna. – Moody's standardowo aktualizuje ratingi tylko wtedy, gdy chce coś zmienić – wyjaśnia.
 
Za: Rzeczpospolita nr 12 (2016-01-16), s.B3, Grzegorz Siemończyk, Agencje ratingowe dały rządowi kredyt zaufania
 
Klienci funduszy wolą bezpieczne strategie
W minionym roku do funduszy dla inwestorów detalicznych wpłacono o 5 mld zł więcej, niż z nich wypłacono. Najwięcej kapitału netto przyciągnęły: fundusze absolutnej stopy zwrotu (2,7 mld zł), gotówkowe i pieniężne (2,3 mld zł) oraz dłużne portfele obligacji, przede (2,1 mld zł). Najwięcej środków netto wycofano natomiast z funduszy opartych o strategię akcyjną oraz funduszy mieszanych.

Za: Rzeczpospolita nr 12 (2016-01-16), s.B3, Jan Morbiato, TFI: bezpieczeństwo przede wszystkim. Nawet kosztem zysku

Opodatkowanie FIZ wpłynęło na rynek
Od końca listopada do końca grudnia otwarto likwidację 32 funduszy inwestycyjnych zamkniętych (FIZ) aktywów niepublicznych, wynika z danych Komisji Nadzoru Finansowego. W większość przypadków decyzja o likwidacji funduszu jest związana z negatywnymi implikacjami jakie niesie objęcie FIZów podatkiem CIT.  Jak mówi Artur Rawski, wiceprezes Forum TFI, dostosowanie portfeli inwestycyjnych funduszy do nowych warunków prawnych oraz wycofanie aktywów przez część inwestorów funduszy dedykowanych spowodowało spadek wartości aktywów towarzystwa.
 
Za: Parkiet nr 10 (2016-01-14), s.B3, Jan Morbiato, Są pierwsze - i nie ostatnie - ofiary opodatkowania FIZ
 
Aktywa funduszy akcyjnych lekko w górę
W grudniu aktywa zgromadzone w funduszach akcyjnych wzrosły do 28,2 mld zł – co oznacza wzrost w wysokości 0,8 mld zł (3%) w stosunku do listopada. Przyczyną tego pozytywnego trendu była dobra koniunktura utrzymująca się na większości giełd na świecie, ale to przede wszystkim polskie akcje i dobry wynik z zarządzania stoją za odnotowanym wzrostem.
 
Za: Puls Biznesu nr 10 (2016-01-16), s.34, Joanna Dobosiewicz, Aktywa funduszy akcyjnych lekko drgnęły
 
Wypłacając środki z IKZE musimy zapłacić PIT
Zgodnie z wyrokiem Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego z listopada 2016 r., w przypadku podwójnego charakteru składki ubezpieczeniowej, zwolnieniu z podatku dochodowego podlegają jedynie kwoty pochodzące ze standardowego konta ubezpieczeniowego, natomiast środki z indywidualnego konta zabezpieczenia emerytalnego są obciążone 10-proc. daniną.
 
Za: Rzeczpospolita nr D1 (2016-01-16), s.B3, Aleksandra Napiórkowska, Środki wypłacane z konta emerytalnego są opodatkowane PIT
 
Dyskonto daje szansę na zysk, ale spółce trzeba dobrze się przyjrzeć
W ocenie Adama Łukojcia, zarządzającego TFI Allianz, stosunkowo niskie wartości wskaźników wyceny w porównaniu z innymi spółkami o podobnym profilu dają szansę na zysk, ale to zbyt mało, by mówić o potencjalnej okazji inwestycyjnej. – Warto zidentyfikować problemy, które sprawiają, że akcje są wyceniane nisko. Jeśli uważamy, że spółka wyjdzie z trudnej sytuacji w sposób pozytywny, a nie przez upadłość, to możemy rozważyć kupno jej akcji – wyjaśnia.

Za: Parkiet nr 10 (2016-01-14), s.A1, Jacek Mysior, Spółki z dyskontem w wycenie szansą na zarobek

Etyczne fundusze emerytalne istnieją na rynku
Największy na świecie fundusz emerytalny CalPERS - California Public Employees’ Retirement System od 2001 r. nie inwestuje w przemysł tytoniowy. Chociaż na skutek wprowadzenia tej zasady do 2014 r. fundusz stracił ok. 3 mld dolarów w grudniu ub. r. decyzję tę podtrzymano. Ustalając politykę inwestycyjną funduszu, wygrał bowiem pogląd, który stanowi, że podejmując współpracę z firmami tytoniowymi, CalPERS mógłby być postrzegany jako instytucja popierający nawyk palenia tytoniu, a to mogłoby negatywnie odbić się na jej postrzeganiu.

Za: Parkiet nr 10 (2016-01-14), s.20, Andrzej S. Nartowski, CalPERS, czyli etyka przed biznesem 

/kc

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się