Franklin Templeton: Polscy inwestorzy są optymistami

Wyniki globalnego badania nastrojów inwestorów przeprowadzonego dla Franklin Templeton pokazują znaczący wzrost apetytów na ryzyko i optymistyczne prognozy dla rynku krajowego na bieżący rok.

Przeprowadzone dla Franklin Templeton w 2014 r. globalne badanie nastrojów inwestorów (w skrócie GISS od ang. „Global Investor Sentiment Survey”) – jedno z największych badań tego typu – objęło 11 113 inwestorów z 22 krajów z Afryki, regionu Azji/Pacyfiku, obydwu Ameryk i Europy i dotyczyło ich aktualnego nastawienia do inwestowania oraz oczekiwań w stosunku do 2014 r. oraz kolejnej dekady.

To już trzecia edycja badania GISS, w której brali udział inwestorzy z Polski. Lokalne wyniki pokazują większy optymizm w stosunku do perspektyw rysujących się przed rynkiem lokalnym niż w roku poprzednim, a także skłonność inwestorów do realizowania mniej konserwatywnej strategii w 2014 r. w porównaniu z 2013 r.
 
Po pięciu latach od początkowej fazy rynkowej dekoniunktury w latach 2008-2009, inwestorzy nadal wykazują pewną awersję do ryzyka, pomimo optymistycznych prognoz na przyszłość. W ujęciu globalnym, 52% inwestorów planuje w tym roku zmodyfikować swą strategię na bardziej konserwatywną oraz ograniczać ryzyko, godząc się z potencjalnie niższymi zwrotami. Ta awersja do ryzyka jest jednak mniej powszechna niż w roku ubiegłym, kiedy to 57% respondentów planowało bardziej konserwatywne podejście do swych inwestycji.
 
„W dłuższej perspektywie, największe ryzyko dla inwestorów związane jest ze zbyt długą awersją do ryzyka, budowaniem portfeli pod wpływem bieżących wydarzeń, a nie długofalowych trendów, co może uniemożliwić pełne osiągnięcie celów inwestycyjnych. Inteligentne zarządzanie ryzykiem nie polega na unikaniu go za wszelką cenę, ale na zapewnieniu, że jest zamierzone, dobrze poznane i zrekompensowane, co pozwala zrealizować długofalowe założenia inwestycyjne” – powiedział Borno Janekovic, dyrektor ds. Europy Środkowo-Wschodniej w Franklin Templeton Investments.
 
W Polsce, ostrożność nadal jest dominującym elementem strategii inwestycyjnych na 2014 r. 52% inwestorów planuje przyjąć bardziej konserwatywne podejście, ale wyniki badania pokazały wzrost apetytów na ryzyko w tym roku, ponieważ w 2013 r. zmianę strategii na bardziej konserwatywną planowało 65% respondentów. Z kolei odsetek inwestorów planujących bardziej agresywne działania inwestycyjne wzrósł w 2014 r. o 7% w porównaniu z 21% w 2013 r.
 
Oczekiwania dotyczące poszczególnych klas aktywów
Akcje, nieruchomości oraz metale szlachetne znajdują się na szczycie listy klas aktywów, które, według inwestorów, mają osiągać najlepsze wyniki w nadchodzącym roku. Ponad połowa (55%) inwestorów wskazuje na akcje jako klasę aktywów, która ma wypracować najwyższe zwroty (w porównaniu z 50% w 2013 r.). Metale szlachetne straciły w tym roku zaufanie niektórych inwestorów (39% w tym roku, w porównaniu z 53% w 2013 r.), natomiast prognozy respondentów dotyczące nieruchomości generalnie się nie zmieniły.
 
Nieruchomości znalazły się na pierwszym miejscu wśród aktywów, które mają radzić sobie najlepiej w 2014 r. według polskich inwestorów (20%), a zaraz za nimi znalazły się metale szlachetne i akcje    (w obydwu przypadkach po 16%). Oznacza to pewną zmianę w porównaniu z 2013 r., kiedy to na pierwszym miejscu znalazły się metale szlachetne (20%), na drugim – nieruchomości (15%), a na trzecim – bankowe produkty oszczędnościowe (14%). W perspektywie 10 lat, najlepiej mają radzić sobie nieruchomości (22%), a w dalszej kolejności surowce poza metalami (16%) oraz akcje (15%).

Pełna treść wyników badania w załączniku.

/pk