BZ WBK TFI stawia na dług

Ten rok będzie należał do funduszy dłużnych, aktywów niepublicznych i absolutnej stopy zwrotu, uważają przedstawiciele BZ WBK TFI, trzeciego co do wielkości gracza na rynku. „- Do funduszy akcyjnych nowe środki będą napływały, ale w bardzo ograniczony sposób. Nawet jeśli rynki akcji rozpoczną hossę, to zakładamy, że większość inwestorów pozostanie ostrożna” - uważa Marlena Janota, członek zarządu BZ WBK TFI.

Inwestowanie w bezpieczne fundusze obligacji - to recepta funduszy inwestycyjnych Arka na niepewne czasy. Towarzystwo uporządkowało w zeszłym roku swoją ofertę, w efekcie aktywa w większym stopniu przypadają obecnie na produkty dłużne. Podczas gdy na koniec 2010 roku stanowiły one nieco ponad 11% zarządzanych środków, obecnie jest w nich zgromadzona co czwarta złotówka. W tym czasie udział funduszy akcyjnych, z którymi BZ WBK TFI mocno się wcześniej utożsamiało, spadł z blisko 39% do 30%. W lutym towarzystwo uruchomiło dwa fundusze: Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych oraz Arka BZ WBK Obligacji Plus. W planach jest wprowadzenie do oferty funduszu akcji Ameryki Łacińskiej, w oparciu o fundusz Santander. Jego aktywa będą inwestowane w Argentynie, Brazylii, Chile, Kolumbii, Meksyku i Peru, a oferowany będzie w ramach parasola Arka Prestiż SFIO, czyli będzie skierowany do zamożniejszych klientów. Fundusz ten ma się znaleźć w ofercie jeszcze w II kwartale tego roku.

Minione miesiące upłynęły pod znakiem przebudowy portfeli funduszy akcyjnych Arka. W ubiegłym roku BZ WBK TFI znacznie zmniejszyło zaangażowanie w kilku spółkach, m.in. w Agorze, Comarchu czy Orbisie (przekraczające nawet 20%). Przeważenie ich w portfelach w ostatnich 2 latach nie przełożyło się pozytywnie na wyniki, w dodatku zarządzający uznali, iż w kolejnych latach wyniki osiągnięte na tych inwestycjach będą dalej słabe. Jak tłumaczy Michał Zimpel, członek zarządu odpowiedzialny za pion inwestycyjny, restrukturyzacja portfela powinna przynieść pozytywny wpływ na wyniki w roku obecnym oraz przyszłych okresach.

/az

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.