Quercus TFI likwiduje 3 subfundusze Franklin Templeton - termin przesunięty na 9 lutego

Aktualizacja: 2 lutego 2026

QUERCUS TFI ustaliło, że na podstawie art. 36 ust. 3 statutu Franklin Templeton FIO podejmie decyzję o rozwiązaniu funduszu Franklin Templeton FIO z dniem 9 lutego 2026 r. Wcześniej termin termin rozpoczęcia likwidacji był ustalony na 2 lutego.  

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Na koniec listopada w w subfunduszach Franklin Templeton FIO zgromadzone było 83,7 mln zł: 

• Franklin Zrównoważony (po zmianie nazwy Fraxinus Zrównoważony) – 42,95 mln zł,
• Franklin Elastycznego Dochodu (Fraxinus Elastycznego Dochodu) – 24,4 mln zł,
• Franklin Zdywersyfikowany Akcji (Fraxinus Zdywersyfikowany Akcji) – 16,4 mln zł.

Przed formalną likwidacją warto rozważyć umorzenie środków. Od dnia rozpoczęcia likwidacji środki uczestników pozostają w całości (lub ewentualnie za zgodą KNF częściowo) w funduszu, aż do dnia jej zakończenia.

💡Zgodnie z przepisami likwidacja funduszu inwestycyjnego polega na zbyciu jego aktywów, ściągnięciu należności funduszu, zaspokojeniu wierzycieli funduszu i umorzeniu jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych przez wypłatę uzyskanych środków pieniężnych uczestnikom funduszu, proporcjonalnie do liczby posiadanych przez nich jednostek uczestnictwa lub certyfikatów inwestycyjnych. Od momentu rozpoczęcia likwidacji fundusz inwestycyjny nie może zbywać jednostek uczestnictwa; nie może także odkupywać jednostek uczestnictwa, jak również wypłacać dochodów lub przychodów funduszu. 

Q&A

Z czym wiąże się likwidacja Franklin Templeton FIO?

Od dnia rozpoczęcia likwidacji, tj. 9 lutego 2026 r. (zmiana: pierwotny termin to 2 lutego), Subfundusze nie będą już zbywać i odkupować jednostek uczestnictwa. Posiadane przez inwestorów po tym dniu jednostki uczestnictwa pozostaną zapisane na rejestrach do zakończenia czynności likwidacyjnych. Następnie, w szacowanym terminie do 31 lipca 2026 r., jednostki uczestnictwa zostaną umorzone, a środki pieniężne uzyskane w toku likwidacji zostaną wypłacone na rachunki bankowe uczestników subfunduszy. Likwidatorem funduszu będzie jego depozytariusz, tj. Bank Handlowy w Warszawie. Od dnia otwarcia likwidacji wyłącznie likwidatorowi przysługiwać będzie prawo do reprezentowania Funduszu i zarządzania Funduszem.

Czy mogę jeszcze wyjść z subfunduszy przed rozpoczęciem likwidacji?

Tak. Do 6 lutego 2026 r. subfundusze będą nadal zbywać i odkupować jednostki uczestnictwa, więc uczestnicy mogą zakończyć inwestycję przed rozpoczęciem likwidacji. Można to zrobić, składając zlecenie odkupienia jednostek uczestnictwa u swojego dystrybutora. Aby takie zlecenie zostało przetworzone, powinno ono zostać przekazane do funduszu najpóźniej do 6 lutego 2026 r. do godz. 9.00.. Zlecenia, które trafią do funduszu po tej dacie, zostaną anulowane, a umorzenie jednostek uczestnictwa i wypłata środków z tego tytułu nastąpi dopiero po zakończeniu czynności likwidacyjnych. TFI rekomenduje przekazanie zleceń najpóźniej 4 lutego 2026 r. Od momentu rozpoczęcia likwidacji, subfundusze nie mogą zbywać, ani odkupować jednostek uczestnictwa.

Czy muszę podejmować jakieś działania, w związku z likwidacją funduszu?

Nie. W przypadku braku działania, jednostki uczestnictwa pozostaną zapisane na rejestrach aż do zakończenia czynności likwidacyjnych. Następnie fundusz umorzy jednostki uczestnictwa, a należne środki zostaną przekazane na rachunek bankowy uczestników. Przewidywanym terminem zakończenia likwidacji jest 31 lipca 2026 r.

Czy mogę sprawdzić, na jaki rachunek bankowy zostaną przekazane środki lub zdefiniować nowy rachunek bankowy?

W celu ewentualnej weryfikacji rachunku bankowego, na który trafią środki z tytułu likwidacji, należy udać się do placówki dystrybutora, za pośrednictwem którego nabyto jednostki uczestnictwa, gdzie można również zmienić numer rachunku.

Reklama

QUERCUS TFI podsumowało też 2025 rok.

• Na koniec grudnia wartość aktywów pod zarządzaniem spółki wyniosła 9 021,0 mln zł (bez uwzględnienia 3 subfunduszy Franklin Templeton). Na tę wartość składało się 7 999,4 mln zł ulokowanych w 12 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO, 23,8 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO, 17,7 mln w QUERCUS Absolute Return FIZ, 51,8 mln zł w QUERCUS Global Balanced Plus FIZ, 56,7 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ, 2,9 mln zł w Private Equity Multifund FIZ, 144,7 mln zł w Acer Multistrategy FIZ, 244,4 mln zł w Alphaset FIZ oraz 479,7 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS).

• Saldo nabyć w grudniu wyniosło -68 mln zł i wynikało z realizacji zysków przez część dużych inwestorów. W całym 2025 r. saldo nabyć wyniosło +1 732 mln zł. 

• Według wstępnych szacunków, na koniec 2025 r. DI Xelion posiadał 6,9 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych (+35% r/r) oraz 2,0 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.

– To był kolejny bardzo udany rok dla inwestorów. In plus tym razem najbardziej zaskoczyły metale szlachetne, polskie akcje i fundusze dłużne. Główne indeksy giełdowe wielokrotnie ustanawiały rekordy wszechczasów. Stopy zwrotu indeksów wyniosły: S&P500 +16,4%, Nasdaq +20,4%, DAX +23,0%, CAC +10,4%. Polskie akcje były absolutnym hitem inwestycyjnym, zamykając rok z nowym rekordem, 117,2 tys. pkt., aż +47,3% w 2025 r. Z blue chips najlepiej zaprezentowały się spółki z udziałem Skarbu Państwa: KGHM (+144%) i Orlen (+119%), a także mBank (+94%), a najgorzej CCC (-35%) – podsumowuje Sebastian Buczek, prezes QUERCUS TFI.

Czego oczekiwać w 2026 roku? 

Większość najbardziej renomowanych banków na świecie prognozuje kontynuację trendów z roku 2025. Panuje dość powszechne oczekiwanie, że akcje i metale szlachetne nadal będą drożeć, a dolar pozostanie słaby. Podawanych jest wiele argumentów za takim scenariuszem kontynuacji. Problem w tym, że z reguły na rynkach finansowych większość nie ma racji, a szanse, aby złoto trzeci raz z rzędu znalazło się na szczycie rankingu stóp zwrotu najważniejszych aktywów jest raczej niewielkie.

Nawet jeśli założymy, że scenariusz kontynuacji może mieć miejsce w pierwszych tygodniach, a może nawet pierwszych miesiącach nowego roku, to cały rok 2026 może przynieść sporo niespodzianek ze względu na (i) poziomy cenowe różnych aktywów oraz (ii) wydarzenia, które obecnie nie są jeszcze dyskontowane przez inwestorów. Dlatego poniżej przedstawiamy nasze główne założenia w wariancie bazowym na cały rok 2026:

• obligacje – pozytywnie: fundusze dłużne, zarówno krótkoterminowe, jak i szczególnie obligacji skarbowych, pokonają oprocentowanie depozytów bankowych;
• akcje – neutralnie: w Stanach Zjednoczonych po 3 latach hossy akcje są bardzo drogie, ale ze wsparciem AI, Fed i prognozowanym wzrostem zysków aż o 14%. W Polsce, mimo 3 lat hossy, akcje nadal nie są drogie, zmienią się liderzy w kierunku spółek średnich i mniejszych, różnych okazji rynkowych nie zabraknie;
• metale szlachetne – negatywnie: obecnie złoto i srebro znajdują się w bańce spekulacyjnej, na k. 2026 r. mogą być tańsze niż dziś.

Z najważniejszych czynników ryzyka należy wskazać na: ciągle geopolitykę, nieprzewidywalność prezydenta D. Trumpa, możliwe załamanie trendu na AI / krypto, słabość finansów państw, ew. rozszerzenie spreadów kredytowych.

– Reasumując, nie zawieszamy wysoko poprzeczki oczekiwań na rok 2026. Dobra koniunktura rynkowa trwa bowiem od października 2022 r. Okazji inwestycyjnych jednak nie zabraknie, a stopy zwrotu wielu funduszy inwestycyjnych znowu powinny okazać się lepsze od coraz niżej oprocentowanych depozytów bankowych – komentuje Sebastian Buczek.