Akcje europejskie mają potencjał do wzrostów – oferta funduszy

Przez długi czas oferta funduszy akcji europejskich była bardzo uboga. Jeszcze 2 lata temu klienci mieli do wyboru zaledwie 2 fundusze tego typu. Od tego czasu wiele się jednak zmieniło. Kolejne towarzystwa wprowadzały do swojej oferty nowe rozwiązania, dzięki czemu obecnie możemy wybierać wśród 13 strategii. W dodatku dziś Legg Mason TFI poszerzył ofertę o Legg Mason Europejskich Spółek Dywidendowych.
 

To, co łączy te fundusze to fakt, że zdecydowana większość opiera się na wybranych zagranicznych rozwiązaniach (klasyczne FOF-y i master-feedery). Poza tym, możemy je podzielić na 3 grupy: dające ekspozycję na szeroko pojęty rynek akcji Europy Zachodniej (w tym jeden indeksowy odwzorowujący indeks MSCI EMU), na coraz popularniejsze fundusze akcji dywidendowych oraz pierwsze rozwiązania skupione na konkretnym kraju (Niemcy) bądź „temacie inwestycyjnym” (jak np. małe spółki, spółki wzrostowe).

Sprawdź wyniki funduszy akcji europejskich
 
Najdłużej na rynku działa Pioneer Akcji Europejskich (Pioneer Walutowy FIO), zarządzający 366 mln zł. W portfelu znajdziemy wybrane fundusze zagraniczne z grupy Pioneer, które są dobrze oceniane przez zagranicznych ekspertów. Ich aktywa są lokowane w akcje przedsiębiorstw głównie francuskich, brytyjskich (po ok.  20%), a także niemieckich oraz innych europejskich. Towarzystwo oferuje dwie jednostki, wycenianą w EUR oraz w PLN, w której wynik jest zależny także od zmian kursu EUR/PLN. Wpływ ten może być równie dobrze pozytywny (np. w 2016 roku, w którym euro umocniło się w stosunku do złotego), jak i negatywny.
 
Drugi z najstarszych funduszy - NN (L) Europejski Spółek Dywidendowych - funkcjonuje w tzw. formule master-feeder. Jego aktywa są lokowane w tytuły uczestnictwa luksemburskiego NN (L) European High Dividend, który przez zagranicznych ekspertów jest oceniany jako przeciętny. Daje on ekspozycję na rynek akcji dywidendowych z europejskich rynków rozwiniętych. W portfelu przeważają spółki brytyjskie, francuskie i ze Szwajcarii. Zarządzający tym produktem skupiają się na inwestycjach w firmy o wysokiej stopie dywidendy i perspektywach do jej wzrostu. W przeciwieństwie do produktu Pioneera, jednostka funduszu w PLN jest zabezpieczona przed ryzykiem walutowym (złotego do euro).
 
W całej grupie wyróżnia się Caspar Akcji Europejskich (Caspar Parasolowy FIO) świeżo przemianowany z Caspar Akcji Środkowej i Wschodniej Europy. Jest to jedyny przypadek, w którym aktywa są bezpośrednio lokowane w akcje spółek europejskich. Na koniec 2016 roku w portfelu największy udział miały spółki niemieckie (ponad 43%), a także austriackie, holenderskie, włoskie i kanadyjskie (po ok. 8%). Fundusz ten wyróżnił się ostatnio także wynikami, wyraźnie odskakując konkurencji. W ostatnich 12 miesiącach jego jednostka zyskała na wartości aż +33,6%, o ponad +21 pkt proc. więcej od średniej.
 
Anna Zalewska
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się