Rating dla Investor Zrównoważony - portfel akcyjny daje przewagę
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Pozytywne zmiany zachodzące w portfelach funduszy Investors TFI są dobrze widoczne od kilkunastu miesięcy. Poprawa stóp zwrotu zauważalna jest nie tylko w przypadku produktów opartych o akcje czy obligacje, ale dotyczy też funduszy mieszanych, czego przykładem jest Investor Zrównoważony. Niechlubna historia tego produktu zakończyła się w 2011 roku. Od tamtej pory zaobserwować można systematyczną poprawę. Przełom nastąpił w połowie 2012 roku, kiedy zarządzanie funduszem przejął Maciej Chudzik, i szybko rozpoczął przebudowę portfela akcyjnego na wzór Investor Akcji, który został przez nas ostatnio nagrodzony oceną na poziomie 4 gwiazdek. Nowy zarządzający nadał produktowi autorski charakter, różniący go od konkurencyjnych rozwiązań. W swojej strategii inwestycyjnej położył on bardzo duży nacisk na ekspozycję zagraniczną, w dodatku w ramach sektorów często pomijanych przez innych zarządzających. Koncepcję można by uznać jedynie za interesującą, gdyby nie wysoka jakość selekcji w funduszu. Współczynnik alfa, który określa jej siłę, od wielu miesięcy systematycznie rośnie. Znajduje to odzwierciedlenie w wynikach całego funduszu, który obecnie zajmuje drugą pozycję w grupie w zestawieniach stóp zwrotu. Zgodnie z deklaracjami zarządzającego poziom zaangażowania na rynku akcji powinien być w długim terminie utrzymywany na wysokim poziomie, co tylko wzmocni przewagę produktu w okresach hossy. Na koniec czerwca 2013 roku udział części udziałowej wynosił ok. 61,5%, co jest czwartą najwyższą wartością wśród rozwiązań o tym samym profilu ryzyka. Pozytywne zmiany zaszły także w dłużnej części portfela. Jest tak za sprawą papierów korporacyjnych które od ponad 1,5 roku są włączane w jego skład. Chociaż trudno określić część dłużną jako fundament sukcesu, to poprawa w tym obszarze jest zauważalna. Dodatkowym plusem produktu są bardzo niskie koszty zarządzania. Zbierając wszystkie wymienione elementy w całość, widać że Investor Zrównoważony z rozwiązania przeciętnego stał się jednym z czołowych na naszym rynku. Lwia część zasług dotyczy portfela akcyjnego, który błyszczy nie tylko na tle funduszy mieszanych zrównoważonych, ale również akcji polskich uniwersalnych. Fakt ten, jak również widoczna poprawa jakości części dłużnej, w pełni uzasadnia podniesienie oceny do poziomu 4 gwiazdek.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania