Najbezpieczniejsze fundusze pieniężne

Jednym z powodów, dla którego klienci TFI wybierają  fundusze gotówkowe i pieniężne jest niechęć do ryzyka i stabilny, choć niewielki poziom stóp zwrotu. Dla niektórych inwestorów ważne jest jednak również to, jak często fundusze gotówkowe osiągają ujemne stopy zwrotu. Sprawdziliśmy, którym najrzadziej przytrafiają się ujemne dzienne spadki jednostki. 

Jednym z nich jest Skarbiec Kasa Pieniężny, obecnie zarządzany przez Fryderyka Krawczyka. W okresie ostatnich 36 miesięcy ujemne dzienne wyceny stanowiły jedynie 4,4% wszystkich. Natomiast największa strata jaką w tym okresie poniósł fundusz wyniosła -0,12%. Jego portfel jest rozdzielony mniej więcej po równo na dług skarbowy, depozyty oraz obligacje korporacyjne. Co ciekawe, udział długu nieskarbowego jest wyższy w porównaniu do średniej w grupie konkurencyjnych rozwiązań. Wśród tego rodzaju instrumentów dominują papiery banków, których ryzyko kredytowe z reguły jest niższe w porównaniu do innych spółek.   

Podobną ilość spadkowych dni zanotował Investor Płynna Lokata FIO, który na ponad 700 sesji w ciągu ostatnich 3 lat tylko 33 razy poniósł dzienną stratę. W przeszłości portfel funduszu nawet w 100% składał się z długu skarbowego o krótkim terminie zapadalności. W drugim półroczu Marzena Górska, zarządzająca funduszem zwiększyła udział obligacji korporacyjnych do 36%. Niewielką liczbę ujemnych sesji w ostatnich latach zanotował również inny fundusz tego TFI, czyli Investor Gotówkowy (5,5%).
 
W pierwszej trójce znajdziemy także rozwiązanie Amplico Lokacyjny. Fundusz od drugiej połowy 2010 r. nie inwestował więcej w papiery korporacyjne niż 15% portfela dłużnego, reszta została ulokowana w papierach skarbowych.
 
Co ciekawe rozwiązania, które traciły najrzadziej pod względem uzyskiwanych wyników są daleko od czołówki w grupie funduszy gotówkowych i pieniężnych uniwersalnych. Wszystkie wspomniane produkty wypracowały wynik słabszy od średniej w grupie w ciągu ostatnich 36 miesięcy. Bezpieczeństwo zostało więc osiągnięte kosztem stóp zwrotu, co oznacza, że są to produkty skierowane do klientów, którzy preferują niską zmienność inwestycji.
 
Po drugie, tylko Arka BZ WBK Ochrony Kapitału jest rozwiązaniem chętnie wybieranym przez inwestorów - w ciągu pięciu miesięcy tego roku do funduszu napłynęło blisko +650 mln złotych nowych środków. W przypadku czterech pozostałych rozwiązań bilans sprzedaży w analogicznym okresie wynosi +30 mln złotych.