TFI zmieniają nazwy funduszy w odpowiedzi na wytyczne KNF - LISTA

Aktualizacja: 25.10.2024 (Investors TFI), 22.11.2024 (BNP Paribas TFI), 16.12.2024 (Skarbiec TFI), 17.12.2024 (Templeton Asset Management (Poland) TFI), 19.12.2024 (Quercus TFI), 23.12.2024 Alior TFI, 2.01.2025 - Rockbridge TFI, Uniqa TFI, Superfund TFI, Santander TFI, 10.01 - PKO TFI

O co chodzi?

W połowie lutego 2024 r. Urząd Komisji Nadzoru Finansowego wystosował do uczestników rynku stanowisko dotyczące informacji publikowanych przez fundusze inwestycyjne. W skrócie: zawarł w nim szereg wytycznych dotyczących doboru nazw funduszy, zalecił minimalny próg inwestycji w dominującą w danym funduszu klasę aktywów (min. 80%), czy wyraził oczekiwanie na doprecyzowanie opisów polityk inwestycyjnych w treści statutów, tak by były jasne dla klientów. UKNF dał instytucjom czas do końca tego roku na zastosowanie się do tych wytycznych.

Reklama

Jakie zmiany wprowadziły/zapowiedziały TFI?

1. W połowie października odpowiednie zmiany w statutach oraz zmiany nazw funduszy wprowadziła Ipopema TFI w parasolu Pocztowy SFIO oraz w subfunduszach Ipopema SFIO. Zostały także doprecyzowane polityki subfunduszy.

• Pocztowy Obligacji zmienił nazwę na Pocztowy Obligacji Uniwersalny,
• Pocztowy Konserwatywny zmienił nazwę na Pocztowy Konserwatywny Uniwersalny,
• Ipopema Obligacji zmieniła nazwę na Ipopema Obligacji Uniwersalny,
• Ipopema Konserwatywny zmieniła nazwę na Ipopema Konserwatywny Uniwersalny
• Ipopema Dłużny na Ipopema Dłużny Uniwersalny.

2. Pekao TFI dokonał zmian nazw subfunduszy 8 listopada 2024 roku.

• Pekao Obligacji Strategicznych na Pekao Obligacji Wysokojakościowych,
• Pekao Dochodu USD na Pekao Obligacji Rządu Amerykańskiego,
• Pekao Obligacji Samorządowych na Pekao Obligacji Samorządowych i Skarbowych,
• Pekao Obligacji i Dochodu na Pekao Obligacji Wysokodochodowych,
• Pekao Strategii Globalnej - konserwatywny na Pekao Strategii Globalnej - Stabilnego Wzrostu

W prospekcie informacyjnym funduszu Pekao Funduszy Globalnych SFIO zostaną doprecyzowane informacje o stosowanych politykach inwestycyjnych w zakresie doboru i udziału instrumentów finansowych.

3. Zmiany nazw kilku swoich funduszy oraz modyfikację statutów zapowiedziało też Generali Investments TFI. 19 grudnia nazwy zmieniły cztery subfundusze:

• Generali Oszczędnościowy na Generali Obligacji Krótkoterminowy,
• Generali Korona Dochodowy na Generali Korona Obligacji Uniwersalny,
• Generali Aktywny Dochodowy na Generali Obligacji Uniwersalny Plus,
• SGB Bankowy na SGB Obligacji Uniwersalny.

Poza zmianami nazw, w odniesieniu do subfunduszy, które realizują swoje cele inwestycyjne poprzez inwestowanie w obligacje oraz inne dłużne papiery wartościowe, TFI doprecyzowało opisy ich polityk inwestycyjnych, dodając w statutach m.in. informacje o zakresach Modified Duration. Dodatkowo w funduszach akcyjnych TFI zamieściło dodatkowe precyzyjne kryteria doboru lokat do portfeli. TFI zmieniło także niektóre z limitów inwestycyjnych. W głównej mierze, fundusze, które w swojej nazwie wskazują na określoną klasę aktywów, będą posiadały minimalny poziom zaangażowania w taką kategorię lokat wynoszący 80% wartości aktywów netto.

4. Caspar TFI dokonał zmian nazewnictwa i opisów polityk inwestycyjnych w funduszach 1 stycznia 2025 roku.

• Caspar Obligacji zmienił nazwę na Caspar Obligacji Skarbowy,
• Caspar Stabilny zmienił nazwę na Caspar Stabilny Globalny,
• Caspar Globalny zmienił nazwę na Caspar Akcji Globalny.

W prospekcie informacyjnym funduszu Caspar Parasolowy FIO zostaną doprecyzowane polityki inwestycyjne subfunduszy dotyczące doboru instrumentów dłużnych i akcyjnych.

5. Zmiany wprowadziło także PZU TFI, które zmieniło nazwy 5 funduszy. Zmiany obowiązują od 30 grudnia 2024 roku. 

• inPZU Inwestycji Ostrożnych zmienił nazwę na inPZU Inwestycji Ostrożnych Obligacje Krótkoterminowe,
• inPZU Obligacje Polskie zmienił nazwę na inPZU Polskie Obligacje Skarbowe,
• inPZU Obligacje Rynków Rozwiniętych zmienił nazwę na inPZU Obligacje Skarbowe Rynków Rozwiniętych,
• PZU Medyczny zmienił nazwę na PZU Globalny Akcji Medycznych,
• PZU Energia Konserwatywny na PZU Energia Dłużny Krótkoterminowy.

W prospektach informacyjnych inPZU SFIO oraz PZU Parasolowy FIO dla wybranych subfunduszy zostaną zmodyfikowane niektóre informacje o realizowanych politykach inwestycyjnych, w tym przede wszystkim: przesunięcie limitów inwestycyjnych na główne spektrum lokat poszczególnych subfunduszy (z dotychczas obowiązującego, na co najmniej 80% Wartości Aktywów Netto lub na poziom nie mniejszy niż 70%), wskazanie zmodyfikowanego okresu zapadalności obligacji w przypadku funduszy dłużnych, czy dodanie kryteriów oceny wiarygodności kredytowej lub ratingów emitentów instrumentów finansowych, w które inwestuje dany subfundusz. 

6. Zmiany też zapowiedziało QUERCUS TFI. Od 1 stycznia 2025 r.:

• Quercus Ochrony Kapitału nazywa się Quercus Akumulacji Kapitału,
• Quercus Stabilny nazywa się Quercus Absolutny.

Funduszem Quercus Absolutny zarządzać będzie Bartłomiej Cendecki oraz Zbigniew Jakubowski. Limit zaangażowania w akcje zostanie poszerzony z poziomu 0-50% do 0-100%, bez zmiany profilu ryzyka. Limit zaangażowania w instrumenty dłużne pozostaje bez zmian (0-100%). - Portfel akcyjny ulegnie przebudowie: zredukowana zostanie ekspozycja na mniejsze / średnie spółki, wzrośnie udział silnych fundamentalnie i bardziej płynnych spółek średnich / dużych. Poziom ryzyka będzie aktywnie kontrolowany i zarządzany poprzez zabezpieczenie części portfela akcyjnego za pomocą instrumentów pochodnych (kontraktów terminowych na indeksy giełdowe). Część dłużna nadal będzie połączeniem starannie dobranych obligacji korporacyjnych oraz skarbowych – wskazuje Zbigniew Jakubowski, wiceprezes Quercus TFI. 

7. Zmiany wprowadziło także Investors TFI w parasolach Investor Parasol FIO oraz Investor Parasol SFIO. Polegają one na doprecyzowaniu polityk inwestycyjnych subfunduszy Investors tak, aby polityki te dokładniej odzwierciedlały realizowane przez subfundusze strategie. 1 stycznia 2025 r. TFI zmieniło nazwy następujących subfunduszy:

• Investor Dochodowy na Investor Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy,
• Investor Bezpiecznego Wzrostu na Investor Konserwatywny,
• Investor Obligacji na Investor Obligacji Uniwersalny,
• Investor Gold Otwarty na Investor Gold,
• Investor Top 50 Małych i Średnich Spółek na Investor Małych i Średnich Spółek Rynków Rozwiniętych,
• Investor Sektora Nieruchomości i Budownictwa na Investor Sektora Nieruchomości.

Wszystkie subfundusze Investors będą realizowały dotychczasowe strategie inwestycyjne.

8. BNP Paribas TFI zmieniło polityki inwestycyjne w statutach swoich funduszy, które weszły w życie 6 grudnia br. Wraz ze zmianą polityk inwestycyjnych zmianie uległy także nazwy niektórych subfunduszy:

9. 30 grudnia 2024 r. weszły w życie zmiany nazw subfunduszy w Skarbiec TFI: 

10. 30 grudnia zaszły zmiany w Templeton Asset Management (Poland) TFI

• Subfundusz Franklin Zmiennej Alokacji zmienił nazwę na Franklin Zrównoważony.

11. 27 grudnia zmieniły się nazwy i polityki inwestycyjne funduszy w Alior TFI

12. VIG / C-QUADRAT TFI 30 grudnia 2024 r. zmienił nazwę jednego subfunduszu. Ponadto określone zostały minimalne progi inwestycji w przeważającą klasę aktywów, a w subfunduszach o charakterze dłużnym określono przedział duration.

• VIG / C-QUADRAT Obligacji zmienił nazwę na VIG / C-QUADRAT Obligacji Uniwersalny.

13. Z końcem grudnia nazwy zmieniły także wybrane fundusze w Rockbridge TFI:

• Rockbridge Akcji Małych i Średnich Spółek na Rockbridge Akcji Średnich Spółek,
• Rockbridge Obligacji Długoterminowych na Rockbridge Obligacji Aktywny 2,
• Rockbridge Obligacji Krótkoterminowych na Rockbridge Obligacji Aktywny 1,
• Rockbridge Neo Zrównoważony Azjatycki na Rockbridge Neo Azji i Rynków Wschodzących,
• Rockbridge Neo Ochrony Wzrostu na Rockbridge Neo Rynku Polskiego.

14. 12 grudnia zmieniła się nazwa jednego subfunduszu w Santander TFI:

• Credit Agricole Dynamiczny Polski zmienił nazwę na Credit Agricole Zrównoważony.

15. Z końcem grudnia nazwy pozmieniały subfundusze w UNIQA TFI:

• UNIQA Obligacji na UNIQA Obligacji Uniwersalny,
• UNIQA Ostrożnego Inwestowania na UNIQA Dłużny Uniwersalny Krótkoterminowy,
• UNIQA Globalnych Strategii Dłużnych na UNIQA Globalny Dłużny Uniwersalny,
• UNIQA Amerykańskich Obligacji Korporacyjnych na UNIQA Amerykańskich Obligacji Uniwersalny.

16. Superfund TFI zmienił nazwę subfunduszu:

• Superfund Obligacyjny na Superfund Obligacyjny Uniwersalny.

17. 5 lutego zmienią się nazwy kilkunastu funduszy w PKO TFI. Towarzystwo dostosuje też politykę inwestycyjną w wielu swoich funduszach. Nazwę zmienią:

• PKO Akcji Dywidendowych Globalny na PKO Akcji Dużych Spółek Europejskich,
• PKO Akcji Polskich Plus na PKO Akcji Polskich,
• PKO Infrastruktury i Budownictwa Globalny na PKO Infrastruktury i Budownictwa,
• PKO Obligacji Skarbowych Długoterminowy na PKO Obligacji Skarbowych Średnioterminowy,
• PKO Obligacji Globalny na PKO Obligacji Zielonej Transformacji,
• PKO Obligacji Samorządowych na PKO Obligacji Skarbowych i Samorządowych,
• PKO Obligacji Samorządowych II na PKO Obligacji Skarbowych i Samorządowych II,

• PKO Bursztynowy na PKO Konserwatywny,
• PKO Szafirowy na PKO Umiarkowany,
• PKO Szmaragdowy na PKO Zrównoważony,
• PKO Diamentowy na PKO Aktywny.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się