Jak inwestować w fundusze tematyczne?

Inwestowanie w fundusze tematyczne staje się coraz bardziej popularnym sposobem dywersyfikacji portfela inwestycyjnego. W odróżnieniu od tradycyjnych funduszy akcyjnych, które skupiają się na szeroko zdefiniowanych indeksach, takich jak S&P 500 czy MSCI World, fundusze tematyczne koncentrują się na wybranych trendach lub zjawiskach społeczno-ekonomicznych, które mogą mieć charakter krótko- i długoterminowy. Wyprawa do świata inwestycji tematycznych wymaga przygotowania, analizy i oceny ryzyka. Dobrze zaplanowana strategia może jednak przynieść solidne stopy zwrotu. Jak podejść do inwestowania w tego typu fundusze, by maksymalnie wykorzystać ich potencjał i jednocześnie minimalizować ryzyko?

Reklama

Jakie tematy wybierać?

Żeby inwestycja w fundusze tematyczne przyniosła wymierne rezultaty inwestorzy muszą najpierw wybrać odpowiedni temat. Krótkoterminowe trendy często zyskują na popularności w odpowiedzi na chwilowe, korzystne warunki makroekonomiczne, jednak z czasem mogą tracić na znaczeniu, gdy zainteresowanie rynków i inwestorów maleje. Strukturalne trendy, takie jak np. rozwój sztucznej inteligencji czy transformacja energetyczna i cyfrowa globalnej gospodarki, napędzane są długoterminowym rozwojem i rosnącym zapotrzebowaniem rynkowym, co sprzyja stałym inwestycjom w te sektory.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Większość funduszy tematycznych dostępnych na krajowym rynku opiera się na trzech głównych filarach: rewolucji technologicznej (cyfryzacja, automatyzacja i robotyka, sztuczna inteligencja, blockchain, przetwarzanie w chmurze), demografii (rosnąca i starzejąca się populacja, wzrost zamożności, urbanizacja) oraz środowisku (zmiany klimatyczne, odnawialne źródła energii, gospodarka odpadami, agrobiznes, uzdatnianie wody).

Kluczowym aspektem jest gruntowne zrozumienie tematu, w który chcemy zaangażować kapitał. Dobrym przykładem jest sztuczna inteligencja, która może zrewolucjonizować branże takie jak medycyna, finanse, czy przemysł, a także zupełnie odmienić codzienne życie konsumentów. Ale choć AI wydaje się mieć ogromny potencjał, to trzeba uwzględnić również ryzyka, jak chociażby te związane z regulacjami, które mogą znacząco wpłynąć na tempo rozwoju i rentowność firm działających w tym obszarze. Przykładowo, przepisy dotyczące prywatności danych mogą ograniczyć dostęp do informacji, które napędzają rozwój algorytmów AI.

Warto też pamiętać, że fundusze tematyczne często są bardziej skoncentrowane i mogą dotyczyć bardzo innowacyjnych, ale jednocześnie zmiennych branż, takich jak odnawialne źródła energii, biotechnologia czy technologie wodorowe. Inwestorzy powinni więc zastanowić się, czy wybrany temat wpisuje się w ich horyzont inwestycyjny i tolerancję ryzyka.

Jak wybierać fundusze?

Gdy już wybierzemy perspektywiczny temat, równie ważny jest dobór odpowiedniego funduszu. A to wymaga od inwestora większego zaangażowania i analizy niż w przypadku bardziej tradycyjnych funduszy opartych na szerokich indeksach. Warto przede wszystkim ocenić, czy inwestowanie w dany fundusz tematyczny nie powoduje nadmiernej koncentracji w jednym sektorze lub regionie. Przykładowo, jeśli nasz portfel ma już ekspozycję na sektor technologiczny, dodanie funduszu tematycznego skoncentrowanego na sztucznej inteligencji może jedynie tę ekspozycję pogłębić, zwiększając tym samym ryzyko w przypadku niepowodzeń na rynku technologicznym.

Fundusze tematyczne mają większą elastyczność w alokacji kapitału. Ponieważ nie są ograniczone do jednej geograficznej lokalizacji, mogą inwestować w różnych regionach świata, w zależności od tego, gdzie pojawia się największy potencjał wzrostu, oferując dostęp do spółek, które mogą nie być tak dobrze reprezentowane w standardowych indeksach. Przykładowo, fundusze koncentrujące się na sztucznej inteligencji mogą inwestować w małe startupy technologiczne w Azji, a fundusze tematyczne skupione na ochronie klimatu mogą angażować się w innowacyjne spółki z rozwijającego się rynku zielonej energii w Europie. Dzięki temu inwestorzy mają możliwość czerpania zysków z rozwoju różnych sektorów na całym świecie, jednocześnie uniezależniając się od kondycji jednej konkretnej gospodarki czy rynku.

Przy wyborze funduszu tematycznego warto jednak dokładnie sprawdzić, czy zarządzający trafnie definiuje dany temat i odpowiednio dobiera akcje. Fundusze mogą bowiem stosować zupełnie odmienne podejścia, nawet jeśli koncentrują się na tym samym obszarze. To może w efekcie prowadzić do znaczących różnic w budowie i składzie portfeli, a tym samym wyników. Inwestorzy powinni przeanalizować, na ile dana spółka faktycznie koncentruje się na trendzie, który jest podstawą funduszu. Często zdarza się, że firmy generują jedynie część swoich przychodów z działalności bezpośrednio związanej z danym tematem. Na przykład, firma może być włączona do funduszu tematycznego związanego z zieloną energią, ale jej podstawową działalnością mogą być inne zupełnie sektory gospodarki.

Horyzont ma znaczenie

Nawet jeśli inwestor zdecyduje się na właściwy temat i fundusz, sukces nie jest gwarantowany, jeśli podejście do inwestycji będzie niewłaściwe. Kluczowym elementem jest odpowiedni horyzont. Zwiększamy potencjał do zarobku wraz z wydłużaniem okresu inwestycji, zwłaszcza gdy mówimy o megatrendach, a więc zjawiskach mierzonych w dekadach. Długoterminowej perspektywy wymaga zatem np. inwestowanie w tematy związane z globalną transformacją energetyczną (OZE, projekty wodorowe). Wynika to z faktu, że wiele rozwiązań znajduje się we wczesnych fazach rozwoju lub wdrażania, a ich prawdziwy potencjał może ujawnić się dopiero w miarę ich upowszechnia. Kluczem do sukcesu w inwestowaniu tematycznym jest więc cierpliwość i trzymanie się wybranej strategii, nawet w obliczu krótkoterminowych trudności.

Decydując się na fundusz tematyczny, inwestorzy powinni pamiętać o jego specyficznym, wyższym profilu ryzyka oraz wąskiej ekspozycji na konkretne sektory rynku. Dlatego tego typu inwestycje powinny stanowić jedynie niewielką część dobrze zdywersyfikowanego portfela (maks. 10-20 proc.) Dobrym podejściem jest umieszczenie funduszu tematycznego w ramach strategii core-satellite. Polega ona na budowie portfela z "rdzenia" (core), który stanowią fundusze szerokiego rynku (np. fundusze na globalne indeksy akcji czy obligacji). Rdzeń jest zazwyczaj zarządzany pasywnie. Z kolei mniejsza część portfela – satelita – jest przeznaczona na bardziej aktywne inwestycje i to właśnie w tej części inwestorzy mogą dążyć do uzyskania wyższych stóp zwrotu, wykorzystując fundusze tematyczne.

INFORMACJA PRAWNA

Jest to informacja reklamowa Generali Investments TFI SA („TFI”). Inwestowanie wiąże się z ryzykiem. TFI  ani zarządzane Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku. Musisz liczyć się z możliwością zmniejszenia lub utraty zainwestowanych środków. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnych zapoznaj się z: Prospektami Informacyjnymi Funduszy, zarządzanych przez TFI, Dokumentem zawierającym kluczowe informacje, Informacją dla Klienta AFI na stronie https://www.generali-investments.pl/contents/pl/klient-indywidualny/dokumenty.

Pełną informację prawną znajdziesz na stronie https://www.generali-investments.pl/contents/pl/klient-indywidualny/nota-prawna.