Tematy inwestycyjne przyszłości

Rynki finansowe są kształtowane zarówno przez długoterminowe megatrendy, jak i krótkotrwałe zjawiska. Po jednej stronie mamy strukturalne zmiany, które mogą na dekady wyznaczać kierunek gospodarki, jak innowacje technologiczne, zmiany demograficzne czy kwestie związane z klimatem. Po drugiej – krótkoterminowe trendy wynikające z nagłych zmian politycznych, nastrojów inwestorów czy niespodziewanych wydarzeń, takich jak pandemia, problemy z łańcuchem dostaw czy inflacja. To sprawia, że niektóre tematy inwestycyjne są trwałe, podczas gdy inne szybko tracą na znaczeniu.

Reklama

Innovation Alpha Trade War ETF jest najlepszym przykładem, jak próba kapitalizacji krótkotrwałych trendów może się okazać grą niewartą świeczki. Fundusz ten powstał w szczytowym momencie napięć handlowych między USA a Chinami w 2019 r., a jego strategia polegała na identyfikowaniu spółek, które mogłyby skorzystać lub być mniej dotknięte skutkami wojny handlowej. Nie odniósł jednak sukcesu. Temat wojen handlowych okazał się bowiem krótkotrwały, a fundusz został zamknięty zaledwie kilka miesięcy po uruchomieniu.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

A jeśli mówimy o zjawiskach, które mają charakter raczej krótkotrwały, kluczowym wydaje się też moment inwestycji. Kiedy temat staje się szeroko omawiany w mediach, jest duże prawdopodobieństwo, że rynek już zdążył uwzględnić jego potencjał w wycenach spółek. Jeśli inwestorzy zdecydują się zainwestować zbyt późno, istnieje ryzyko, że oczekiwane przyszłe zyski będą niższe, a może nawet nie będzie ich wcale.

Aby temat miał wartość inwestycyjną, musi być zatem stabilny, długoterminowy i stwarzać realną szansę na zyski. W innym wypadku możemy się mocno rozczarować.

Jakie tematy inwestycyjne są teraz na topie?

Jedynie przez ostatni rok inwestycja w spółki z sektora wojskowego i obronnego mogła przynieść nawet 50-proc. zyski. Wojna w Ukrainie sprawiła, że Europa, po trzydziestoletniej przerwie, ponownie zaczęła się zbroić. Trudno znaleźć obecnie kraj na kontynencie, który nie zwiększałby budżetów wojskowych. Zresztą niestabilność geopolityczna i konflikty – od Ukrainy, przez Bliski Wschód, po napięcia w relacjach Chin z Tajwanem – sprawiają, że państwa na całym świecie inwestują w rozwój swoich zdolności obronnych. Dotyczy to zarówno tradycyjnego uzbrojenia, jak i cyberbezpieczeństwa. A to znajduje odzwierciedlenie w notowaniach firm działających w tym sektorze.

Ale takich zyskownych i perspektywicznych tematów jest więcej. Najważniejszym z dzisiejszej perspektywy jest niewątpliwie rozwój sztucznej inteligencji (Artificial intelligence, AI). Jest to związane z wprowadzeniem na rynek ChatGPT jesienią 2022 r., co napędziło hossę zwłaszcza w branży półprzewodników, które są fundamentem rozwoju AI. 

Firmy z różnych branż coraz śmielej integrują sztuczną inteligencję w swoich modelach biznesowych - od spersonalizowanych doświadczeń zakupowych (rekomendacje produktów, promocje i treści), przez zaawansowane badania nad rakiem, po testowanie autonomicznych pojazdów. Nie można też zapominać o przedsiębiorstwach, które budują fundamenty technologiczne pod rozwój AI, takich jak producenci chipów czy firmy zajmujące się infrastrukturą chmurową. Liderem rynku jest słynna Nvidia. Jej akcje jedynie w tym roku podrożały już o niemal 190 proc., a przez ostatnie 2 lata o ponad 1000 proc. Według danych Global X, globalny przemysł półprzewodników ma szansę osiągnąć wartość aż 1,2 bln USD do 2030 r.

Wzrost zainteresowania AI nie tylko się utrzymuje, ale nabiera rozpędu. Aż 70 proc. liderów biznesowych przewiduje, że generatywna AI radykalnie zmieni sposób, w jaki ich firmy będą dostarczać produkty i usługi. Jest to zatem trend, który prawdopodobnie będzie kluczowy przez wiele lat, zwłaszcza w sektorach, takich jak medycyna, finanse i przemysł.

Wykorzystanie technologii takich jak sztuczna inteligencja, Internet Rzeczy (IoT), uczenie maszynowe czy big data przyczynia się też do transformacji przemysłowej, którą napędza automatyzacja i robotyka. Roboty współpracujące, które mogą pracować obok ludzi, stają się coraz popularniejsze w fabrykach czy magazynach, i wykonują coraz bardziej precyzyjne czynności - od montażu po kontrolę jakości. Mogą też sadzić, zbierać plony w rolnictwie, a nawet wykonywać zabiegi chirurgiczne. Automatyzacja i robotyka pozwala na minimalizowanie ludzkich błędów, zwiększenie efektywności, redukcji kosztów i poprawę jakości produkcji. Prognozy wskazują, że do 2030 r. rynek robotyki przemysłowej osiągnie wartość ponad 73 mld USD.

Z technologią nierozerwalnie związana jest też cyfrowa transformacja globalnej gospodarki, a jej głównym motorniczym są rozwiązania oparte o blockchain, które mogą w przyszłości zrewolucjonizować świat finansów, bankowości, czy logistyki. Blockchain może bowiem znacznie przyspieszyć procesy płatnicze, ułatwić przesyłanie pieniędzy i zwiększyć bezpieczeństwo transakcji.

Tematy inwestycyjne mnożą się też w związku ze zmianami demograficznymi. Wzrost populacji świata, starzenie się społeczeństw, czy wzrost klasy średniej to silne, przewidywalne i długoterminowe trendy (megatrendy), które przetrwają cykle gospodarcze, i które również otwierają nowe możliwości do zarobku dla wielu firm z różnych sektorów: od spożywczego, przez medyczny, finansowy, na IT kończąc.

Równocześnie gospodarki na świecie rozwijają się, ludzie się bogacą, a to zmienia ich podejście do konsumpcji. Coraz większe znaczenie ma dla nich to, w co się ubierają, dokąd podróżują i co jedzą. Rosnąca świadomość zdrowotna oraz zmieniające się nawyki konsumpcyjne napędzają m.in. firmy oferujące produkty związane ze zdrowym stylem życia, ale także z branży beauty czy medycyny estetycznej. Dość powiedzieć, że globalny rynek wellness wart jest ponad 1,8 bln USD i rośnie o 5-10 proc. rocznie. Ale wokół zachowania konsumentów można znaleźć więcej tematów, jak chociażby konsumpcja cyfrowa, rekreacja i rozrywka (np. gry wideo, platformy streamingowe, podróże), czy konsumpcja premium (m. in. moda i motoryzacja, ale także firmy oferujące specjalistyczne formy zarządzania majątkiem).

Tematem inwestycyjnym jest też bez wątpienia dekarbonizacja i związany z tym rozwój energetyki jądrowej. Aby utrzymać cel dotyczący ograniczenia globalnego ocieplenia do 1,5°C, światową emisję gazów cieplarnianych należy zmniejszyć o ok. 50 proc. do 2030 r. Energia jądrowa ma jeden z najniższych śladów węglowych dlatego może odegrać kluczową rolę w zmniejszeniu zależności od importowanych paliw kopalnych i uzupełnieniu wytwarzania energii elektrycznej ze źródeł odnawialnych. Zresztą coraz więcej krajów przymierza się do jej wykorzystania. Najwięcej nowych reaktorów powstaje obecnie w Chinach.

Fundusze tematyczne sposobem na inwestycje

Niektóre fundusze tematyczne w ostatnich latach osiągnęły stopy zwrotu liczone nawet w trzycyfrowym tempie w skali roku (m.in. półprzewodniki, czy energetyka jądrowa i uran), co pokazuje, jak wielkie mogą być zyski dla trafnie obstawionych tematów. Trend musi mieć solidne podstawy i być wsparty realnymi zmianami gospodarczymi lub społecznymi.

Krajowi inwestorzy mają do wyboru kilkaset funduszy z ekspozycją na kilkadziesiąt różnych tematów inwestycyjnych - od zmian klimatycznych, skończywszy na robotyce czy blockchain. W ofercie dostępne są także fundusze, które jednocześnie inwestują w kilka lub kilkanaście tematów, skupiając się na nowoczesnych branżach i sektorach odzwierciedlających kluczowe megatrendy.

Ale nawet jeśli inwestor zdecyduje się na właściwy temat i fundusz, sukces nie jest gwarantowany, jeśli podejście do inwestycji będzie niewłaściwe.

INFORMACJA PRAWNA

Jest to informacja reklamowa Generali Investments TFI SA („TFI”). Inwestowanie wiąże się z ryzykiem. TFI  ani zarządzane Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku. Musisz liczyć się z możliwością zmniejszenia lub utraty zainwestowanych środków. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnych zapoznaj się z: Prospektami Informacyjnymi Funduszy, zarządzanych przez TFI, Dokumentem zawierającym kluczowe informacje, Informacją dla Klienta AFI na stronie https://www.generali-investments.pl/contents/pl/klient-indywidualny/dokumenty.

Pełną informację prawną znajdziesz na stronie https://www.generali-investments.pl/contents/pl/klient-indywidualny/nota-prawna.