Dlaczego w USA nie ma recesji?

Najważniejsza gospodarka‼️Najważniejszy rynek‼️Najmocniejsze od dziesięcioleci prasowanie podwyżkami stóp procentowych‼️

I ciągle nie ma recesji. Może jej nie będzie? Wszystko teraz tylko w górę? Może rozeszła się po kościach i różnych sektorach i w różnych momentach? I ciągle trzymają te stopy zamiast już obniżać😉 😡

I najnowszy odczyt inflacji w wersji ulubionej przez Fed właśnie w ten czwartek, chociaż już sporo po livie.

Reklama

📣BTC, USD, WIG20, ropa. Techniczny przegląd rynków, czyli co mówią wykresy?

Nasdaq – jego wzrost od listopada zaczyna tracić impet. Od kilku tygodni zachowuje się słabo, kilka spadkowych sesji z rzędu, przerwanych sesją po wynikach Nvidii. Oscylator RSI pokazuje, że kolejne fale wzrostowe są coraz mniej dynamiczne od początku 2024 roku. Jeśli nie pojawi się napływ kapitału ze strony inwestorów, to będziemy mieli korektę, i to jest ten bardziej prawdopodobny scenariusz, ponieważ duże spółki zachowują się ostatnio dość słabo (Microsoft, Apple, Google, Amazon, Tesla), brakuje siły do kontynuowania trendu wzrostowego, a te spółki mocno ważą w indeksie. Ryzyka kupowania tych akcji dziś są nieco większe niż były w grudniu, jeśli chodzi o poziom wycen i zachowanie rynków. Impuls w górę lub w dół może dać inflacja PCE, ale rynkowi wyraźnie brakuje siły do marszu w górę. W przyszłym tygodniu Powell będzie spowiadał się przed Kongresem, to też może zachwiać rynkami. Ryzyko korekty jest wysokie.

WIG20 wczoraj 1,60% w dół, dalszy kierunek zależeć będzie od rynku amerykańskiego.

EURUSD poniżej 1,07, na razie niezbyt silna tendencja wzrostowa na euro, sygnały w miarę pozytywne, euro się broni mimo słabości europejskiej gospodarki.

Bitcoin mocno rośnie, widać apetyt na ryzyko.

Rentowności obligacji amerykańskich po wzroście są od dwóch tygodni w konsolidacji. Jeśli dziś nie będzie szokujących danych o inflacji, to powinny wrócić do spadków, bo jednak gospodarka amerykańska odczuje podwyżki stóp.

Złoto – obniżki stóp w perspektywie to dobra informacja dla złota, historycznie patrząc. Na razie złoto w konsolidacji, coraz więcej rynków wchodzi w taką fazę. Marzec może być miesiącem wybicia.

Ropa naftowa – dwa tygodnie konsolidacji, nic się nie dzieje mimo informacji o dużych zapasach ropy w USA. Rynek na coś czeka. Jeśli ropa pokona 80 dol., to szybko pójdzie na 90 dol.

Szanghaj, w ostatnich dniach spora zmienność po kilku sesjach wzrostów. Inwestycyjnie duże ryzyka.

📣Tym razem jest inaczej? Dlaczego podwyżki stóp w USA nie wywołały recesji?

Dlaczego podwyżki stóp nie spowodowały recesji? Artykuł z Bloomberga: stymulacja fiskalna, koszty obsługi długu dla firm jeszcze nie wzrosły, bo w 2020 r. sprzedały obligacje po niskich kuponach i jeszcze mają z tego finansowanie, inflacja spadła i konsument jest mocny.

Więcej w artykule Rafała „5 silników amerykańskiej hossy”.

📣 Jak wypadnie najważniejsza inflacja dla stóp i jak może reagować rynek?

Dziś dane o PCE i PCE bazowej. Jeżeli będzie niższa, to w pierwszym ruchu wzrosty na giełdach i osłabienie dolara. Ciekawe będzie jednak to, co wydarzy się nie dziś, a w kolejnych dniach. W najbliższych dniach zmienność zacznie rosnąć, co nie musi oznaczać bessy.

Porównanie tempa i siły podwyżek stóp w poszczególnych cyklach pokazuje, że w latach 2022-23 podwyżki były bardzo szybkie i mocne, dlatego firmy jeszcze ich nie odczuwają. Jednak to zacznie się przekładać zwłaszcza na firmy zombie, one zaczną upadać pewnie w II połowie roku, zwłaszcza, jeśli wysokie stopy będą utrzymywane dłużej.

📣Kapitulacja na rynku obligacji USA. Inwestorzy: tylko trzy obniżki, a nie sześć!

Traderzy i analitycy doszli do wniosku, że w tym roku będą tylko trzy obniżki, czyli tyle, ile zakłada Fed (razem 75 pb.). W styczniu rynek zakładał nawet osiem, te oczekiwania powoli spadały. Dlatego rentowności obligacji rosły (ceny spadały), a teraz zdaniem Rafała mogą spadać (ceny rosnąć).

📣Rosną zapasy ropy, a ceny nie chcą spadać.

8 mln baryłek ropy zapasów w USA, reakcja rynków zerowa. Pytanie, co zrobi OPEC. Pojawiają się głosy, że przedłuży niższe limity, co jest neutralne dla rynku. Ważne jest, że brakuje tankowców (zakłócenia w transporcie) i spowolnienie w USA może obniżyć popyt.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Oraz Wasze pytania i komentarze.

Analizy LIVE w czwartek 29 lutego 2024 o 8:45!

💥Inwestowanie 💥Rynki Finansowe 💥Gospodarka 💥Świat

Zapraszamy!!