Letni marazm w funduszach pasywnych

W czerwcu 2021 r. wartość aktywów zgromadzonych w funduszach pasywnych, czyli zarówno indeksowych jak i ETF-ach, wzrosła zaledwie o 1,1% do 4,14 mld zł. W tym czasie klienci wpłacili do nich nieco ponad 50 mln zł.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Celem pasywnego inwestowania jest wierne naśladowanie danego benchmarku (tzw. portfela wzorcowego). Ich celem jest dostarczenie stopy zwrotu najbardziej zbliżonej do tego benchmarku, bez względu na to, czy zyskuje, czy traci. Dzięki temu fundusze pasywne dają inwestorom możliwość ekspozycji na wybrany rynek. Benchmark może reprezentować cały rynek akcji, obligacji bądź surowców, albo wybraną jego część, na przykład konkretne sektory czy kraje. Fundusze pasywne dzielimy na ETF-y i fundusze indeksowe.

• Największą popularnością wśród klientów cieszyły się fundusze pasywne z PKO TFI , a wśród nich PKO Akcji Rynku Europejskiego, PKO Akcji Rynku Polskiego oraz PKO Akcji Rynku Amerykańskiego . Aktywa funduszy zagranicznych są inwestowane w wybrane ETF-y i fundusze indeksowe dostarczane przez zagraniczne instytucje. Z kolei w funduszu akcji polskich ekspozycja na benchmark (75% WIG20 + 25% mWIG40) budowana jest przez bezpośrednie nabycie akcji spółek do portfela. Wymienione fundusze pozyskały po kilkanaście mln zł.
• Największy odpływ środków odnotował największy fundusz pasywny w Polsce, czyli NN Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania FIO (-19 mln zł).
• W czerwcu wzrosły aktywa funduszy indeksowych (o 48 mln zł), ale jednocześnie nieznacznie zmniejszyła się wartość środków zarządzanych przez ETF-y (z serii Beta). Na koniec miesiąca aktywa w nich zgromadzone były warte 287 mln zł.
• W czerwcu aktywność inwestorów na ETF-ach notowanych na warszawskim parkiecie była najniższa od sierpnia 2020 roku. Według informacji opublikowanych przez GPW w Warszawie łączna wartość obrotu tymi instrumentami finansowymi wyniosła 40,13 mln zł, o 20,20 mln zł niższa niż w maju. Największe obroty odnotował Beta ETF WIG20TR (ok. 12 mln zł).

W czerwcu zauważalny spadek aktywności na ETF z @GPW_WSExchange (m/m oraz r/r). Największe obroty na BETA ETF WIG20TR ~12 mln. Najwięcej transakcji na ETF SP500 od @Lyxor (1597).

BETA ETF WIGtech zaliczył przyzwoity start 3,3 mln obrotu w 505 transakcjach + napływy :) pic.twitter.com/Sa4vAS8hoJ

— BETA ETF (@EtfBeta) July 1, 2021

• 7 czerwca na warszawskiej giełdzie zadebiutował Beta ETF WIGtech Portfelowy FIZ. W 505 transakcjach obrócono 3,3 mln zł.
• Od 10 czerwca obowiązują niższe stawki opłaty za zarządzanie w dwóch ETF-ach. Zostały one obniżone z 0,7% do zera. Chodzi o fundusze akcji amerykańskich: Beta ETF Nasdaq-100 PLN Hedged oraz Beta ETF S&P500 PLN Hedged do 0%. Według zapowiedzi zerowa stawka będzie obowiązywała do końca roku, po czym zostanie podniesiona, jednak do poziomu niższego niż dotychczasowe 0,7%.
• W połowie czerwca miała miejsce rewizja głównych indeksów na warszawskiej giełdzie, która miała wpływ także na portfele ETF-ów z Beta Securities.

W piątek zostaną przeprowadzone rewizje indeksów WIG20TR, mWIG40TR oraz WIGtech.

WIG20TR- kosmetyka
mWIG40TR - 2 zmiany. Witamy Mabion oraz Asbisc a żegnamy @Echo_Investment oraz GTC
WIGtechTR- 3 nowe spółki: @creepy_jar, @CaptorTherapeu1 i @brand24 pic.twitter.com/Ss2wvl674n

— BETA ETF (@EtfBeta) June 17, 2021

• Pod koniec czerwca nastąpiła zmiana skróconych nazw tytułów uczestnictwa sześciu funduszy Beta ETF, która polegała głównie na dodaniu słowa ETF na początku skróconej nazwy. Za tą zmianą stała chęć ułatwienia inwestorom wyszukiwania funduszy Beta Securities w różnych wyszukiwarkach. Obecnie nazwy skrócone to: ETFBM40TR, ETFBNDXPL, ETFBSPXPL, ETFBW20LV, ETFBW20ST, ETFBW20TR.

Kolejne (i już wszystkie) BETA ETF zmieniły skróconą nazwę:

ETFBW20TR
ETFBW20ST
ETFBW20LV
ETFBNDXPL
ETFBSPXPL

BETA polskie ETF :) https://t.co/fVh6pEDXWm

— BETA ETF (@EtfBeta) June 29, 2021

I na koniec najświeższa wiadomość, już z lipca. Beta Securities wprowadziło pożyczki papierów wartościowych. Z tego tytułu ma szansę na uzyskiwanie dodatkowych przychodów, które to mają pozytywnie wpływać na poziom kosztów, obniżając je. Obecnie BETA ETF może przeprowadzać pożyczki papierów wartościowych na funduszach BETA ETF WIG20TR oraz BETA ETF mWIG40TR. To standardowe działania na zagranicznych rynkach. Więcej przeczytasz w tekście: Jak analizować fundusze pasywne?