Jak korzystać z Ratingów?

Ratingi Analiz Online to bardzo praktyczne narzędzie, które może znacząco ułatwić wybór funduszy do portfela. Ostatnio proces ich przygotowywania został przez nas mocno zliftingowany . Poniżej przedstawiamy praktyczne wskazówki, jak można skorzystać z Ratingów, np. dobierając fundusze do swojego portfela.

Reklama

Najpierw praca domowa

Warto jednak pamiętać o tym, że selekcja funduszy to tak naprawdę jeden z ostatnich kroków, jakich powinniśmy dokonać, wdrażając naszą strategię. Wybór najlepiej ocenionego przez Analizy Online funduszu nie ma większego sensu w sytuacji, gdy nie pasuje on do naszych celów czy po prostu charakteru. Poniżej przedstawiamy kilka kroków które należy przejść, nim zaczniemy wybierać fundusze:

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

1. Swój profil ryzyka – dzięki temu przekonasz się, jakiego typu inwestorem jesteś i jakie potencjalnie ryzyko jesteś w stanie zaakceptować. Może okazać się, że wysoko oceniony, ale zwyczajnie bardziej ryzykowny fundusz nie będzie najlepszym wyborem – i odwrotnie.

2. Cel inwestycji – to, w jakim celu inwestujemy, znacząco determinuje poziom ryzyka. Jeżeli chcemy wyjechać na wycieczkę, to wymaga to innego stylu inwestycyjnego, niż oszczędzanie na emeryturę.

3. Horyzont – bezpośrednio wiąże się z poprzednim punktem. Jeżeli nasz cel ma krótkoterminowy charakter, często musimy zawęzić katalog funduszy do tych bezpieczniejszych. Dłuższy horyzont zaś pozwala „zaszaleć”, gdyż na ogół jest wystarczająco wiele czasu, by odrobić straty.

4. Czynniki dodatkowe – być może są inne aspekty związane z inwestycjami, których nie akceptujemy – np. ryzyko rynków zagranicznych.

Na podstawie powyższych punktów możemy stworzyć strukturę portfela. By dokładniej określić udziały poszczególnych klas aktywów, można też skorzystać z dedykowanego kreatora portfela.

Czym jest ocena ratingowa?

Aby móc w pełni skorzystać z ocen ratingowych, trzeba dobrze zrozumieć, co one faktycznie oznaczają, a czego nie. Zacznijmy od kilku faktów:

1. Ratingi to ocena relatywna na tle grupy. Oceny nie są nadawane na tle całego rynku, lub w izolacji. Np. wysoka ocena nie oznacza, że fundusz jest „najlepszy” na całym rynku. Takich rozwiązań nie ma. Ale wysoka ocena oznacza, że na tle podobnych funduszy wybrany przez nas się wyróżnia.

2. Skala ocen jest bardzo ważna, ale warto podejść do niej „z lotu ptaka”:

   • Oceny 5 i 4 są bardzo dobre i oznaczają, że dany fundusz wyróżnia się w porównaniu do konkurentów. Naturalnym wyborem może być koncentracja na „piątkowiczach”, ale rozwiązań na 5 jest generalnie bardzo niewiele – kryteria są po prostu wymagające. Dlatego zdecydowanie warto poszerzyć swoje spektrum wyboru również o czwórki.

   • Fundusze ocenione na 3 to zwykle dobre fundusze, których nie powinno się lekceważyć. Być może historycznie nie wyróżniły się tak, jak 4-ki i 5-tki, ale też rzadko posiadają wyraźne wady. Czasem możemy mieć do czynienia z sytuacją, gdy musimy wybrać między wysoko ocenionym funduszem jednego TFI, a 3-kowym funduszem z parasola, w który obecnie zainwestowaliśmy – wtedy korzyści podatkowe mogą przeważyć na rzecz 3-ki.

   • Oceny 1 i 2 sugerują, że mamy do czynienia z produktem posiadającym pewne wady. Nie oznacza to jednak, że nie mogą się one wyróżnić pozytywnie. Natomiast na tle szerszej populacji warto pewnie skupić się w pierwszej kolejności na funduszach wyżej ocenionych.

3. Ratingi nadawane są na podstawie danych przeszłych i bieżących. Zatem opisują relatywną ocenę funduszy na podstawie tego, jak radził sobie wcześniej – w ostatnich latach, miesiącach, tygodniach. Czyli stawiamy tezę, że jeżeli będzie odznaczał się podobną kondycją i charakterystyką jak wcześniej, to zasługuje na daną ocenę.

W ten sposób przechodzimy do tego, czym Ratingi nie są:

4. Prognozą – na podstawie przeszłej historii można założyć, jak fundusz będzie się zachowywać. Ale jak to w świecie inwestycji bywa, nie ma żadnej gwarancji dobrej formy w przyszłości.

5. Rekomendacją – Ratingi nie są rekomendacją z perspektywy prawa obowiązującego w Polsce i generalnie nie jest naszą intencją wskazywanie konkretnych produktów. Ocena służy ułatwieniu w podejmowaniu decyzji, ale nie jest decyzją sama w sobie.

Jak dobrać fundusze na podstawie Ratingów?

Ratingi można naturalnie wykorzystywać na wiele sposobów. Poniżej jednak proponujemy prosty algorytm:

1. W pierwszej kolejności zawężamy populację w taki sposób, by obejmowała interesujący nas typ produktów – np. grupę lub segment. W prosty sposób możemy tego dokonać na serwisie analizy.pl. Następnie zawężoną zbiorowość możemy przesortować po ocenach, m.in. Ratingach właśnie.

2. Gdy już zapoznamy się z propozycjami i wybierzemy interesujące nas fundusze, warto zapoznać się z ich opisem (przykładowy poniżej).
   
   Z treści często wynika, do kogo tak naprawdę produkt jest skierowany. Może być np. tak, że choć fundusz ma 5-tkę, to jego profil jest na tyle ofensywny, że nam osobiście nie będzie odpowiadał. Tego ocena nie ujmie, ale treść już tak. 

3. Tak samo warto zapoznać się z plusami i minusami danego funduszu. Może z nich wynikać, na ile dany fundusz jest sprofilowany pod nasze potrzeby. Np. jeżeli szukamy produktu uniwersalnego, a wybrany przez nas koncentruje się na węższym segmencie rynku (np. tylko polskie akcje), to może okazać się nieodpowiedni.

4. Jeżeli zestawienie ocen i ich opisy nie są dla nas wystarczające, możemy sięgnąć po tzw. ciężką artylerię. Dobrym przykładem może być np. wielokrotnie opisywana w serwisie Niezwykle prosta metoda funduszu. To dobra kombinacja Ratingów i Rankingów (o różnicach między nimi więcej tutaj), a przy tym prosta w zastosowaniu.

Ratingi to jedyne w swoim rodzaju oceny tego typu w Polsce. Z racji tego, że uwzględniają zarówno aspekty czysto wynikowe, jak i jakościowe, traktują one temat oceny produktu pod innym kątem, niż typowe wskaźniki w serwisach informacyjnych. Dlatego też serdecznie zachęcamy do korzystania z nich. Już 16 listopada pojawi się 100 ocen w nowej formule, a kolejne będą sukcesywnie dodawane, a starsze aktualizowane.