MiS-ie w natarciu

Choć początek roku był trudnym okresem – na skutek lockdownu świat „zatrzymał się” na chwilę, a obawy inwestorów zostały przekute w paniczną wyprzedaż różnych klas aktywów – tak wraz z odmrażaniem gospodarek i stopniową poprawą danych makroekonomicznych obserwujemy dużo optymizmu na rynkach. Większość giełd znacząco odbiła, a indeks je grupujący (MSCI AC World) odrobił już ponad ¾ strat. W efekcie od marcowego dołka zyskał +44,7%. Pozytywny sentyment inwestycyjny nie ominął również polskiego parkietu, a szczególnie spółek o relatywnie mniejszej kapitalizacji. Poradziły sobie one zdecydowanie lepiej niż największe podmioty zgrupowane w indeksie WIG20.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Jak można zaobserwować na powyższym wykresie sWIG80 znacząco wyróżnia się na tle polskiego rynku. O ile indeksy WIG20 czy mWIG40 nie odrobiły jeszcze marcowych strat, tak indeks zrzeszający małe spółki notowane na stołecznym parkiecie nie tylko odrobił je z nawiązką, ale ustanowił nowe, tegoroczne szczyty. Warto wspomnieć, że zdaniem wielu ekspertów wzrosty w tym segmencie rynku wsparte były m.in. postawami inwestorów indywidualnych, którzy po marcowej korekcie w poszukiwaniu okazji inwestycyjnej sięgnęli po atrakcyjnie wycenione walory. Optymizm kupujących naturalnie znalazł odzwierciedlenie w wynikach funduszy z ekspozycją na małe i średnie spółki – od początku roku zyskały one średnio +7,7%. W efekcie, jest to jak dotychczasto druga najzyskowniejsza grupa funduszy, po produktach z ekspozycją na metale szlachetne, licząc od początku roku.

W naszym zestawieniu TOP10 prowadzi Skarbiec Małych i Średnich Spółek. Ze stopą zwrotu +41,1% niemal 6-krotnie przewyższył średnią dla grupy. Produkt wyróżnia m.in. aktywne podejście w poszukiwaniu dodatkowej stopy zwrotu oraz dość duża swoboda zarządzającego w podejmowaniu taktycznych zakładów. Warto dodać, że w ostatnich miesiącach w portfelu funduszu gościły m.in. spółki gamingowe, co wsparło jego wyniki. Fundusz został również dwukrotnie nagrodzony Alfą za 2018 i 2019 r. 

Drugie miejsce w zestawieniu zajął Allianz Akcji Małych i Średnich Spółek ze stopą zwrotu +27,6%, licząc od początku roku. Cechą charakterystyczną tego rozwiązania jest tzw. czysta forma – fundusz inwestuje w polskie spółki, zatem nie znajdziemy w nim zagranicznych dopalaczy. Warto dodać, że cechuje go wysoka efektywność zarządzania, mierzona relacją zysku do ryzyka, zarówno w krótkim (12M) jak i w długim (36M) okresie.

Podium zamyka Aviva Investors Małych Spółek, który w analizowanym okresie zyskał +24,6%. Choć jego passa bywała zmienna, tak w ostatnim czasie uległa znaczącej poprawie. Zarządzający skutecznie wykorzystali odbicie na polskim rynku, co wpłynęło również na poprawę efektywności zarządzania środkami.

Warto dodać, że fundusze z podium naszego zestawienia oraz wiele innych, ciekawych rozwiązań, które mogą wpisać się w preferencje inwestorów, znajdziemy na platformie inwestycyjnej KupFundusz.pl, w sekcji Katalog funduszy. Zachęcamy również do korzystania z narzędzi, które pomogą nam porównywać, analizować oraz wybrać konkretne fundusze. Podejmując decyzje inwestycyjne warto również pamiętać o dywersyfikacji swoich środków, czyli budowaniu portfela w oparciu o różne klasy aktywów (np. akcji, obligacji czy surowców), dzięki czemu będzie on bardziej odporny na wahania rynkowe.