Fundusze mieszane od lat wśród najlepszych
Przy wyborze funduszu jednym z kryteriów są osiągane wyniki, w tym przede wszystkim te długookresowe. Sprawdzamy które fundusze mieszane utrzymują dobrą formę od kilku lat
Pod uwagę wzięliśmy fundusze mieszane polskie, bowiem w tym roku cieszą się one sporą popularnością wśród klientów – od początku 2017 r. napłynęło do nich przeszło +1,8 mld zł netto. Wyszukaliśmy produkty, które stale utrzymują dobrą formę, czyli w ostatnich pięciu latach znalazły się w pierwszym lub drugim kwartylu stóp zwrotu, a ich tegoroczne wyniki nie spadły poniżej mediany.
Wśród funduszy zrównoważonych, które mają za sobą pięć udanych lat i świetnie sobie radzą także w tym roku znalazły się Investor Zrównoważony (Investor FIO) i Credit Agricole Dynamiczny Polski (Credit Agricole FIO). Ich stopy zwrotu od początku tego roku wyniosły już przeszło +15%, dzięki czemu znalazły się odpowiednio na drugim i trzecim miejscu w grupie.
Pierwszy z nich – Investor Zrównoważony – to niekwestionowany lider tabel stóp zwrotu minionych lat. Od 2012 r. roczne wyniki nie spadają poniżej pierwszego kwartyla, co jest wynikiem przede wszystkim aktywnego podejścia i dużej elastyczności w zarządzaniu portfelem. Fundusz ten, od 2012 r. roku zarządzany przez Macieja Chudzika, może pochwalić się 5-gwiazdkowym Ratingiem Analiz Online oraz nagrodą Alfa 2014 w kategorii fundusze mieszane zrównoważone.
Drugi z funduszy – Credit Agricole Dynamiczny Polski – zarządzany jest przez zespół z BZ WBK TFI, a dedykowany jest klientom banku Credit Agricole. Produkt ten od lat otrzymuje wysokie noty w naszych comiesięcznych rankingach (obecnie najwyższe 5a), a także wysokie oceny w ratingach (ostatnio 4 gwiazdki, od stycznia br. nie jest ratingowany z racji spadku aktywów poniżej 100 mln zł). Jego sukces tkwi w skutecznym doborze walorów, aktywnej selekcji i niewysokich kosztach.
Wśród wybranych funduszy stabilnego wzrostu w tym roku najlepiej wypada subfundusz z tego samego parasola (Credit Agricole FIO) – Credit Agricole Stabilnego Wzrostu, laureat nagrody Alfa 2015. O przyznaniu nagrody zadecydowała powtarzalność wysokich wyników w połączeniu z niższym ryzykiem w porównaniu do konkurencji.
Od początku roku zarobił +9,4% (o ponad +3 pkt. proc. więcej niż średnia) i zamyka podium najbardziej zyskownych tegorocznych rozwiązań. Źródłem stabilnych i ponadprzeciętnych wyników jest brak gry alokacją, aktywne zarządzanie ryzykiem stopy procentowej (duży udział w portfelu mają polskie obligacje skarbowe) oraz w części akcyjnej – podejście fundamentalne połączone z aktywną selekcją spółek.
Zarówno w tym roku jak i w minionych latach w czołówce najbardziej zyskownych rozwiązań znaleźć możemy także fundusz Investor Zabezpieczenia Emerytalnego (Investor FIO). W ciągu minionych pięciu lat zarobił on ponad +51,0% – najwięcej w grupie. Atrakcyjne stopy zwrotu są powodem ogromnej popularności tego rozwiązania. W ciągu minionych 12 miesięcy do funduszu napłynęło przeszło +700 mln zł netto. Produkt ten może pochwalić się również 5-gwiazdkowym ratingiem oraz nagrodą Alfa w kategorii fundusz stabilnego wzrostu za 2014 rok.
Wysokość i stabilność osiąganych wyników przyciąga klientów także do PKO Stabilnego Wzrostu (Parasolowy FIO), jednego z najstarszych funduszy w grupie. W latach 2012-2015 produkt znajdował się niezmiennie w drugim kwartylu stóp zwrotu, a od 2016 r. roczne wyniki nie spadają poniżej mediany. Do funduszu tego napłynęło w tym roku blisko 200 mln zł netto i jest to czwarty najbardziej popularny produkt detaliczny w ofercie PKO TFI.
W zestawieniu znalazł się także ALTUS Aktywnego Zarządzania (FIO Parasolowy) – reprezentant funduszy aktywnej alokacji. W poprzednich latach jego wyniki znacznie przewyższały średnią, jednak w tym roku – mimo, że są niezłe (+7,7%), to już nieco od niej odstają. Warto zauważyć, że to najmłodszy fundusz ze wszystkich wymienionych, w dodatku zarządzający niewielkimi aktywami – zaledwie 15 mln zł.
Katarzyna Czupa
Analizy Online
Reklama
20.09.2017
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania