Znany dom maklerski wprowadza strategie zarządzania aktywami

Dom maklerski kierowany przez Marcina Niewiadomskiego rozszerza działalność o usługę zarządzania aktywami. Instytucja zaoferuje klientom klilka globalnych strategii o różnym profilu ryzyka. Portfele przypominające składem fundusze mieszane - TMS Stable Growth i TMS Balanced będą składały się odpowiednio z 40% i 60% akcji, pozostałą ich część wypełnią instrumenty z rynku długu. Inwestorzy o większej tolerancji ryzyka będą mogli skorzystać ze strategii TMS Dynamic, w przypadku której udział akcji w portfelu może przekraczać nawet 100%, ze względu na wykorzystanie instrumentów pochodnych.

Reklama

Dla klientów poszukujących inwestycji, których wyniki w mniejszym stopniu zależą od koniunktury na rynkach akcji i obligacji, instytucja oferuje TMS Global Return – strategię absolutnej stopy zwrotu. W jej ramach zarządzający mogą zajmować długie i krótkie pozycje na akcjach spółek. Maksymalny udział ryzykownych instrumentów to 75%, obligacje mogą wypełniać do 100% portfela, a towary do 25%. Podejście zarządzających do budowy portfela będzie zależało od oceny aktualnej sytuacji na rynkach.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Część akcyjna w wymienionych strategiach będzie budowana bez koncentracji na danym kraju lub regionie. W jej skład wejdą instrumenty zagraniczne oraz te z polskiego rynku. Zdaniem ekspertów DM TMS Brokers umożliwi to większe zróżnicowanie źródła stóp zwrotu. Zbyt duża koncentracja na jednym kraju lub regionie może negatywnie wpływać na wyniki. Zarządzający mogą lokować kapitał w spółkach bezpośrednio lub za pomocą funduszy ETF z ekspozycją na dany sektor, kraj, czy region.

Wyróżnikiem skuteczności strategii ma być odpowiednia selekcja. Zespół opiera analizę o czynniki fundamentalne, globalne trendy makroekonomiczne, na bazie których tworzona jest strategiczna alokacja. Zarządzający oceniają potencjał poszczególnych sektorów, w ramach których wyszukują najbardziej perspektywiczne spółki.

Eksperci TMS Brokers przywiązują też dużą wagę do płynności. W portfelach mają znajdować się instrumenty notowane na uznanych rynkach regulowanych. Niepłynne inwestycje (jak np. nieruchomości, czy obligacje korporacyjne polskich firm), mają nie wchodzić w skład poszczególnych strategii.

Benchmarkiem część akcyjnej portfeli jest indeks MSCI AC World, w którego skład wchodzi 46 największych rynków globu. Z kolei w przypadku części dłużnej jest to indeks Bloomberg Global Developed Soverign Bond. Zabezpieczenie ryzyka walutowego w portfelach ma być traktowane jako decyzja inwestycja i uzależnione od oceny bieżącej sytuacji na rynkach przez zarządzających.

Usługa zarządzania aktywami z reguły jest skierowana do inwestorów z grubszymi portfelami – kapitałem rzędu 1 lub kilku milionów złotych. W przypadku strategii TMS Brokers minimalna pierwsza wpłata to 50 tys. zł.  Opłata stała za zarządzanie portfelami w zależności od poziomu ryzyka w danej strategii waha się od 1,6% do 2,4%. Instytucja nalicza też opłatę zmienną, uzależnioną od wyników – 20% nadwyżki ponad benchmark w każdym z proponowanych produktów.

Zarząd TMS Brokers oczekuje, że w ciągu roku zgromadzi w nowych strategiach kilkadziesiąt mln zł.