Fundusznie opublikowałjeszcze strukturyaktywów9 copyikonaikonacheckrxFill 1filmIconinfografikaIconwywiadIconGroup 2!!whitesvg/lupaWhitewhitesvg/megafonWhiteGroup 3Page 1GroupGrouplocationcheckBigKontaktGroup 4Fill 1Group 2GroupDO GÓRYWfGroup 8iGroup 3rvxGroup 9

Reklama

Amundi Polska TFI zaprasza na Temat Tygodnia:

Tydzień z funduszami mieszanymi

OSTRZEŻENIE!!!

Oszuści podszywają się pod Analizy Online!

Content 700x200
Content 300x250

Reklama

Notowania - Fundusze Inwestycyjne Otwarte Porównywarka funduszy i ETF-ów

3 pytania do … Michała Staszkiewicza

Franklin Templeton na polskim rynku jest obecny od 18 lat, od ponad 10 lat dystrybuuje fundusze zagraniczne. Skąd pomysł na oferowanie lokalnych rozwiązań?
 
Choć jesteśmy na rynku od lat, nasza oferta produktowa jest szeroka i zdywersyfikowana, mamy kilkanaście jednostek PLN-hedged, czyli z zabezpieczonym ryzykiem walutowym, w tym segmencie trudno jest osiągnąć większą sprzedaż. Generalnie fundusze luksemburskie nie zyskują znaczącej przewagi nad produktami oferowanymi przez TFI. Inwestorzy wolą rozwiązania lokalne, inwestujące na krajowym rynku, bo czują się na nim bezpiecznie. To zresztą nie tylko nasza specyfika, praktycznie wszędzie inwestorzy najchętniej wybierają produkty powiązane z lokalnym rynkiem. Barierą w rozwoju sprzedaży funduszy zagranicznych jest wysoki próg wejścia (7,5 tys.). Sprawia on, że obecnie nabywają je głównie zamożni klienci. My chcielibyśmy by nasze produkty były dla każdego, dlatego w nowych funduszach do inwestycji wystarczy 1000 zł.
 
W ofercie pojawiły się trzy strategie, dwie klasyczne (akcji, obligacji) i jedna, w ostatnim czasie bardzo popularna, multi-asset. Oferta funduszy w Polsce jest ogromna, czym w takim razie zamierzacie się wyróżniać?
 
Choć fundusz akcyjny i dłużny dają ekspozycję na polski rynek, to część portfela będzie lokowana za granicą. Wierzymy w polski rynek, można na nim znaleźć wiele atrakcyjnych spółek. Jednak w przypadku słabszego zachowania krajowej giełdy, będziemy mogli, w bardzo elastyczny sposób, część aktywów ulokować na zagranicznych rynkach. Stawiamy na analizę oddolną, starannie wybieramy spółki do portfela i dzięki temu, że mamy specjalistów na większości ważnych rynków, możemy dotrzeć do wewnętrznych analiz, co stawia nas w lepszej pozycji w stosunku do konkurencji.
 
W funduszu dłużnym stawiamy głównie na bezpieczeństwo i stabilność. Chcemy oferować produkt, który jest stabilny. Będziemy tu korzystali z doświadczenia zarządzającego – Michała Oleszkiewicza, który wcześniej z sukcesami zarządzał funduszem emerytalnym. Część aktywów będziemy lokowali na rynkach zagranicznych – tu możemy skorzystać  z wiedzy Davida Zahna, który w Londynie jest szefem zespołu ds. europejskich instrumentów o stałym dochodzie we Franklin Templeton.
Z kolei Franklin Zmiennej Alokacji to typowy fundusz multi-asset. Jego środki będą lokowane w lokalne i światowe aktywa, tak by dostarczyć określony wynik, bez ponoszenia zbytniego ryzyka. Statutowe zapisy mówią o średniorocznej stopie zwrotu przewyższającej stopę WIBOR3m w 5-letnich okresach. Jednak w praktyce  wewnętrzny cel zarządzającego jest bardziej agresywny.
 
Jedno z pierwszych pytań jakie pojawiają się w kontekście wejścia zagranicznego gracza na lokalny rynek, dotyczy kosztów. Fundusze luksemburskie są wyróżniają się na tle konkurencji  pod względem opłat. Tymczasem gdy spojrzymy na koszty Waszych trzech nowych funduszy, nie widzimy tu rewolucji.
 
Poziom opłat lokalnych funduszy rzeczywiście jest nieco wyższy niż w naszych zagranicznych produktach, co wynika ze specyfiki naszego rynku oraz skali działania. Niemniej są one racjonalne, na co wskazuje przeprowadzona przez nas dogłębna analiza rynku. We wszystkich trzech funduszach udało nam się zejść do poziomów niższych od średnich w danej klasie aktywów.  Uważamy, że odzwierciedlają one obecną sytuację rynkową.

Zespół Analiz Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Newsletter
Tylko u nas

07.03.2016

Źródło: Vitte Yevhen / Shutterstock.com

analizy.pl

Napisz komentarz

Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.

Przejdź do logowania

Wszystkie komentarze (0)

Polecamy

Inwestuj w IKE z kupfundusz.pl
Reklama
Ranking funduszy inwestycyjnych październik 2025
Reklama
Dbamy o twoją prywatność
Strona Analizy.pl używa plików cookies i przetwarza dane w celu zapewnienia prawidłowego działania serwisu i poprawy jakości świadczonych usług oraz w celach analitycznych, statystycznych i marketingowych. Szanujemy Twoją prywatność, dlatego używamy plików cookies tylko za Twoją zgodą. Wybierz Ustawienia, aby zapoznać się ze szczegółami i zarządzać opcjami. Możesz dostosować swoje preferencje w każdym momencie na stronie Ustawienia prywatności. Aby uzyskać więcej informacji zapoznaj się z naszą Polityką prywatności.

Rozdzielczość Twojego urządzenia jest zbyt niska.
Obróć ekran lub powiększ okno przeglądarki.