Wysyp nowości w ofercie zagranicznego gracza

W przypadku każdej z uruchamianych strategii do końca marca w ofercie pojawią się jednostki PLN-hedged, zabezpieczone przed ryzykiem walutowym. Wśród nowych propozycji Allianz Global Investors znajdziemy trzy fundusze dłużne - Allianz Advanced Fixed Income Global Aggregate, Allianz Convertible Bond oraz Allianz Enhanced Short Term Euro. Zarządzający pierwszego z wymienionych funduszy może inwestować w papiery skarbowe i korporacyjne, emitowane przez państwa i spółki z rynków rozwiniętych oraz wschodzących. Do 20% aktywów mogą stanowić papiery wysokodochodowe, a także obligacje zabezpieczone hipotecznie (MBS). Obecnie wśród składników funduszu dominują papiery o terminie zapadalności powyżej 5 lat – denominowane w dolarze, euro i japońskim jenie.

Obligacje zamienne wypełniają z kolei większość portfela funduszu Allianz Convertible Bond. Według zapisów statutowych tego typu instrumenty mają stanowić przynajmniej 60% aktywów. W jego portfelu mogą znaleźć się również papiery wysokodochodowe. Udział emisji z rynków wschodzących ma nie przekraczać 15%. Z kolei strategia realizowana w funduszu Allianz Enhanced Short Term Euro zakłada osiągnięcie zysku wyższego od stopy rynku pieniężnego strefy euro. Trzon portfela stanowią krótkoterminowe instrumenty o niskim poziomie ryzyka, denominowane w euro. Zarządzający z założenia nie będą inwestowali w obligacje wysokochodowe. Środowisko rekordowo niskich stóp procentowych w strefie euro sprawiło, że fundusze realizujące tego typu strategię nie osiągają wysokich nominalnych wyników. W 2015 r. Allianz Enhanced Short Term Euro odnotował wynik bliski zera licząc w EUR.

Klienci o wyższej tolerancji ryzyka mogą ulokować środki w nowych strategiach akcyjnych instytucji - Allianz Best Styles Global Equity oraz Allianz High Dividend Asia Pacific. Zarządzający pierwszego z wymienionych produktów poszuka okazji inwestycyjnych na rynkach rozwiniętych. Na koniec stycznia br. 60% portfela wypełniały akcje amerykańskich spółek. Wśród największych pozycji znajdziemy również walory firm notowanych na giełdzie w Tokio i Londynie. W podziale na branże dominowały spółki z sektora finansowego, IT, dóbr konsumenckich oraz medycznego. Jednostka funduszu porusza się bardzo podobnie do bechmarku, którym jest indeks MSCI World Total Return.

Inwestorzy zainteresowani spółkami dywidendowymi mogą z kolei skorzystać z oferty Allianz High Dividend Asia Pacific Equity. Akcje firm regularnie dzielących się zyskiem z akcjonariuszami mają stanowić większość aktywów wprowadzonego na polski rynek produktu. Zarządzający funduszem poszukają okazji inwestycyjnych głównie na rynkach Azji i Pacyfiku (z wyłączeniem Japonii). Na koniec stycznia br. największy udział w portfelu stanowiły akcje spółek notowanych na giełdzie w Hong-Kongu i Australii.

Nowa oferta Allianz GI obejmuje też dwa fundusze, których zarządzający realizują, bardzo popularną w ostatnim roku, strategię multi asset. Celem rozwiązania Allianz Global Dynamic Multi Asset Strategy 50 jest osiągnięcie w średnim terminie stopy zwrotu porównywalnej do portfela zrównoważonego złożonego w 50% z globalnych akcji i w 50% z globalnych obligacji. Część udziałowa funduszu składa się głównie ze spółek notowanych na giełdach w USA, Japonii i Wielkiej Brytanii, z branży finansowej, IT, dóbr konsumenckich i medycznej. W części dłużnej oprócz obligacji skarbowych mogą znajdować się również papiery zabezpieczone na aktywach (ABS) i zabezpieczone hipotecznie (MBS).

Nieco bardziej konserwatywną strategię realizuje drugi fundusz mieszany wprowadzony do oferty Allianz GI – Allianz Capital Plus. Konstrukcja portfela jest zbliżona do strategii stabilnego wzrostu. Udział akcji z założenia wynosi od 20% do 40% aktywów, głównie mają to być walory europejskich spółek. Reszta środków jest inwestowana w instrumenty z rynku długu – w tym gronie mogą znaleźć się również papiery o nieco wyższym poziomie ryzyka, jak np. obligacje wysokodochowe lub emitowane przez gospodarki z rynków wschodzących. 

Kamil Koprowicz
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się