Poszukując liderów na globalnych rynkach

Michał Cichosz i Tomasz Piotrowski, którzy wspólnie odeszli z zespołu Skarbiec TFI, autorską politykę inwestycyjną oparli o 5 filarów selekcji spółek. Zainteresowani są przede wszystkim firmami, które dzięki wypracowanemu modelowi biznesowemu są liderami w swojej branży oraz posiadają trudną do powielenia przez konkurencję ofertę produktową. Pożądanym atutem spółki mają być unikalne przewagi konkurencyjne i bariery wejścia dla konkurencji (np. w postaci patentów, sieci dystrybucji czy marce). Trzeci filar zdefiniowali jako potencjał do zdobywania udziałów rynkowych, generowania wzrostów przychodów oraz wysokich marż. Interesują ich przedstawiciele branż wyróżniających się ponadprzeciętnymi perspektywami rozwoju oraz atrakcyjną rentownością i skalowalnością biznesu. Jednymi z podstawowych kryteriów są również generowanie wartości dla akcjonariuszy oraz generowanie gotówki w zakresie wystarczającym na samofinansowanie rozwoju.

Możliwości inwestycyjnych poszukują wśród przedstawicieli sektora IT, usług oraz branży konsumenckiej. Poza orbitą zainteresowań zarządzających znajdą się natomiast spółki z kapitałochłonnych branż gospodarki.

– Do zabezpieczania wyniku oraz ograniczania zmienności rynkowej będziemy wykorzystywać kontrakty terminowe na indeksy, na których notowane są dane spółki oraz strategię „long-short”, czyli dobór par inwestycyjnych: zwycięzcy kontra przegrani w danej branży – wskazali zarządzający. Dokonywanym inwestycjom ma towarzyszyć zabezpieczenie kursu walutowego.

Trigon Globalni Liderzy Wzrostu FIZ rozpoczął działalność operacyjną z początkiem stycznia – jest zatem zbyt wcześnie na ocenę wyników zarządzania i zestawienie wygenerowanej dla inwestorów stopy zwrotu z wynikami konkurencyjnych funduszy.

Znane są natomiast koszty towarzyszące inwestycji w ten produkt. Maksymalną opłatę dystrybucyjną ustalono na poziomie 4%. Towarzystwo będzie pobierało również roczną opłatę za zarządzanie w wysokości 4% wartości aktywów netto. Dodatkowo, w przypadku osiągnięcia dodatniej stopy zwrotu, wyższej od benchmarku w postaci 100% MSCI World, pobrana zostanie opłata zmienna w wysokości 20% dochodu funduszu.

– Zależy nam na dobrej komunikacji z rynkiem i pełnej przejrzystości dokonywanych przez nas inwestycji – przekonują zarządzający. Fundusz ma być wyceniany dwa razy w miesiącu. Minimalna wpłata do funduszu to 180 tys. złotych  dla osoby fizycznej i 5 tys. dla osoby prawnej.

Paweł Bystrek
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się