Rating dla Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus - udana selekcja spółek stała się kluczem do sukcesu
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Aviva Investors Ochrony Kapitału Plus to jeden z dwóch funduszy mieszanych stabilnego wzrostu w ofercie Aviva Investors Poland TFI. Z założenia jest to produkt mniej ryzykowny, w którym nadrzędną ideą jest długoterminowe bezpieczeństwo zainwestowanego kapitału. Aby ograniczyć ryzyko zdecydowano się na niższą niż w przypadku innych rozwiązań w grupie ekspozycję na rynek akcji. W związku z tym należałoby oczekiwać, że fundusz będzie znacząco lepszy od średniej w okresach dekoniunktury giełdowej i wyraźnie od przeciętnej gorszy w czasie hossy. W rzeczywistości jest lepiej gdyż z reguły zarządzający radzą sobie z konkurentami również w okresie wzrostów. W ciągu 6 pełnych kalendarzowych lat działalności produkt 2 krotnie uplasował się w pierwszym i 4 krotnie w drugim kwartylu zestawienia wyników, tylko jeden raz osiągając całoroczny rezultat poniżej średniej w grupie. Inwestor, który zdecydowałby się na zakup jednostek w dniu rozpoczęcia działalności funduszu tj. 6 października 2004r. dziś mógłby się cieszyć stopą zwrotu na poziomie 7,3% rocznie. W dłuższych okresach fundusz realizuje także swój główny cel, jakim jest bicie benchmarku stanowiącego indeks oparty na koszcie pieniądza na rynku międzybankowym, powiększony o 2 pkt proc. Satysfakcjonujące wyniki to przede wszystkim efekt znakomitej selekcji. Wskaźnik alfa, który mierzy dodatkową stopę zwrotu wynikającą z ponadprzeciętnego wyboru walorów do portfela, niemal zawsze osiągał wartości powyżej neutralnego zera. Ponadto fundusz cechuje bardzo niski poziom ryzyka, co w połączeniu z dobrymi wynikami sprawia, że produkt osiąga ponadprzeciętne rezultaty w rankingach efektywności zarządzania. Słabszym elementem portfela jest część dłużna, która jest zarządzana bezpiecznie i trochę pasywnie. Zarządzający nie korzystają z mechanizmu dźwigni, a posiadane w portfelu obligacje korporacyjne są nisko oprocentowane. I choć jest to zgodne z filozofią do zarabiania służy cześć akcyjna , to jednak takie podejście ogranicza potencjał wzrostu. Na plus zapisujemy niewysokie koszty związane z funduszem. Zarówno opłata manipulacyjna, jak i opłata za zarządzanie pozostają poniżej średniej w grupie. Aviva Investors Ochrony Kapitału jest szczególnie ciekawą propozycją dla osób, które, choć nie są gotowe na podjęcie ryzyka inwestycyjnego właściwego dla standardowego produktu stabilnego wzrostu, to chcą posiadać umiarkowaną ekspozycję na rynek akcji.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania