Rating dla SKARBIEC - WAGA Zrównoważony - aktywne zarządzanie sposobem na dobre rezultaty
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Fundusz SKARBIEC - WAGA Zrównoważony (Skarbiec FIO) należy do tej grupy produktów, w których zarządzający dynamicznie zarządza portfelem, zarówno na poziomie alokacji (pod względem klas aktywów, geograficznej i sektorowej), jak i na poziomie selekcji spółek. Zarządzający ma dużą swobodę działania, choć musi się poruszać w ramach precyzyjnie określonych wewnętrznych reguł inwestycyjnych. Jego praca nadzorowana jest bezpośrednio przez szefa pionu inwestycji, a ponadto jego wynagrodzenie jest silnie powiązane z osiąganymi wynikami. Choć fundusz działa w mało efektywnej grupie, jaką tworzą fundusze mieszane (w długim terminie nie biją one benchmarku złożonego w połowie z indeksu WIG i indeksu rynku długu), to na tle konkurencji wypada on dość dobrze. W ciągu 12 lat działalności uzyskał przewagę wobec średniej dla grupy sięgającą ponad 40 pkt proc. Na 11 pełnych rocznych okresów działalności sześciokrotnie znalazł się w gronie 25% najlepszych funduszy mieszanych polskich, w tym w 2008 roku, czyli kiedy aktywami zarządzał Dąbrowski. Jedną z zalet funduszu jest również niska zmienność jego wyników, dzięki czemu parametry ryzyka przyjmują niską wartość. Pewnym zagrożeniem dla wyników funduszu są papiery korporacyjne, których udział w portfelu dłużnym wynosi ok. 50%. Związane jest z nimi ryzyko kredytowe, które ujawniło się w pierwszej połowie tego roku w przypadku spółki Reportera. Wadą produktu są również relatywnie wysokie koszty. Mimo tych wad, fundusz jest dobrym rozwiązaniem dla osób, które nie zamierzają samodzielnie budować portfela tylko wolą, gdy to zarządzający podejmuje decyzje alokacyjne.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania