UNIQA Akcji – kierunek GPW

Charakterystyka produktu

UNIQA Akcji to fundusz, który charakteryzuje się przejrzystą strukturą. Zarządzający koncentrują się bowiem niemal wyłącznie na polskich spółkach, głównie z segmentu dużej i średniej kapitalizacji. Jednocześnie w portfelu znajdują się przedstawiciele pełnego zakresu sektorów, z finansowym na czele. Listę największych pozycji w portfelu otwierają takie spółki jak PKO BP, Pekao, PZU, Orlen, czy LPP (dane na 03.2025). Ekspozycja budowana jest poprzez bezpośrednie inwestycje w papiery wartościowe. Fundusz cechuje się również umiarkowanymi odchyleniami od benchmarku, jakim jest indeks WIG (dokładniej 95% WIG + 5% WIBOR 1Y). Różnice w wagach poszczególnych akcji między portfelem funduszu a benchmarkiem zazwyczaj nie przekraczają 3 pkt proc., zarówno w przypadku taktycznego przeważenia, jak i niedoważenia. Jeśli chodzi o element zagranicy, to jest to bardziej formalny, niż faktyczny stan rzeczy, wynikający z siedziby spółek (patrz np. Allegro). Niemniej akcje zagraniczne przeważnie stanowią nie więcej niż 5% WAN.

Analizując stopy zwrotu można zauważyć, że w ostatnich latach (2020-2024) fundusz wypracowywał roczną stopę zwrotu delikatnie przewyższającą wynik indeksu WIG, co świadczy o tym, że choć skala zakładów jest dość niska, budowanie przewagi nad benchmarkiem odbywa się w obszarze selekcji konkretnych spółek. Z kolei na tle grupy akcji polskich uniwersalnych fundusz kształtuje się mniej więcej po środku rozkładu stóp zwrotu – rocznych i skumulowanych (dane na 04.2025).

Dla kogo jest ten fundusz?

Fundusz może przypaść do gustu inwestorom poszukującym ekspozycji na polski rynek akcji, zasadniczo w pełnym jego spektrum.