UNIQA Selektywny Akcji Polskich – koncentracja na GPW

Charakterystyka produktu

Czystość formy i aktywność w poszukiwaniu dodatkowej stopy zwrotu to dwie cechy, które w pigułce oddają charakterystykę funduszu UNIQA Selektywny Akcji Polskich. Pierwsza z nich przejawia się silną koncentracją na polskim parkiecie – w portfelu funduszu znajdziemy niemal wyłącznie walory notowane na GPW. Choć zarządzający poszukuje alfy w różnych segmentach rodzimego rynku, to w ostatnich latach gros lokat stanowiły podmioty z WIG20 (ok. 40-55% aktywów). Dopełnieniem są spółki o relatywnie mniejszej kapitalizacji, przy czym pośród nich silniejszą reprezentację stanowią zwykle te z mWIG40. Z kolei wspomniana aktywność wiąże się z podejściem do budowy portfela i doborem spółek. Strategia funduszu jest na tyle elastyczna, że daje zarządzającemu spory mandat na dostosowanie portfela do zmieniających się warunków rynkowych. Dla przykładu, w ostatnich latach jest on mocniej skoncentrowany, a lista emitentów skróciła się do 40-45 walorów. Zarządzający nie stroni również od większych zakładów z rynkiem (do kilku pkt proc.), przy czym przeważenia czy niedoważenia względem benchmarku (95% WIG + 5% WIBOR 1Y) zależą od wielkości i płynności danej spółki. W rezultacie, selekcja ma kluczowe znaczenie w kontekście uzyskiwanych stóp zwrotu. A te prezentują się bardzo solidnie zarówno w odniesieniu do benchmarku, jak i grupy porównawczej. Dość wspomnieć, że w latach kalendarzowych 2015-2024 fundusz sukcesywnie dostarczał lepszego wyniku od wzorca, pokonując go 9 na 10 razy. Ta statystyka wypada równie korzystnie na tle konkurentów. W latach 2017-2024 fundusz konsekwentnie rok w rok osiągał ponadprzeciętne wyniki, plasując się w górnej części tabeli wynikowej. Warto podkreślić, że ryzyko wahań jednostki utrzymywane jest w ryzach, co jest zdecydowaną zaletą. 

Dla kogo jest ten fundusz?

Fundusz ten może znaleźć się w centrum zainteresowania inwestorów, którzy poszukują czystej ekspozycji na polski parkiet oraz elastycznej strategii, w której to selekcja ma kluczowe znaczenie dla wyników.