Skarbiec Spółek Wzrostowych – dla inwestorów z dużym apetytem na ryzyko

Charakterystyka produktu

Ofensywny i obarczony wysokim ryzykiem, a przy tym niestandardowy i wpisujący się w globalne megatrendy – te określenia w największym stopniu oddają charakter funduszu Skarbiec Spółek Wzrostowych. Zarządzający nim poszukują wartości dodanej pośród spółek z obszaru „nowej ekonomii”, a do portfela funduszu trafiają podmioty, które w ich opinii mają wysoki potencjał wzrostu m.in. z uwagi na rozwój nowoczesnych technologii czy zmiany demograficzne. Choć spektrum inwestycyjne jest szerokie, to w portfelu dominują walory spółek amerykańskich, również o mniejszej kapitalizacji. Portfel funduszu jest mocno skoncentrowany. Składa się z ok. 25-30 spółek (benchmark z przeszło 650), co podkreśla jego selekcyjny oraz fakt odejścia od benchmarku. O ile w 2020 r. dobór walorów był bardzo skuteczny i wiązał się z trzycyfrowymi zyskami, o tyle ostatnie lata cieniem kładą się na wynikach i kondycji funduszu. Dość wspomnieć, że w 2022 r. strata do szerokiego benchmarku (100% MSCI World Growth Index (USD) sięgała ok. 34 pkt proc, co negatywnie wpłynęło na statystyki (m.in. 3- czy 5-letnie). W dużej mierze to efekt off-benchmarkowego podejścia i większej koncentracji na amerykańskich spółkach technologicznych z segmentu SaaS i ich silnej przeceny w 2022 r. Ofensywna strategia niesie więc ze sobą nie tylko szanse, ale również ryzyko np. w postaci nietrafionych zakładów z rynkiem, które mogą skutkować znacznymi wahaniami jednostki, co nie każdy inwestor zaakceptuje.

Dla kogo jest ten fundusz?

Produkt ten jest dedykowany maksymalistom, którzy chcą czerpać korzyści z globalnych megatrendów i jednocześnie akceptują wysoki poziom zmienności jednostki i silne obsunięcia kapitału, aby mieć szansę na dodatkową stopę zwrotu w długim terminie.