Rating dla PKO Zrównoważony - czołówka funduszy zrównoważonych
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
PKO Zrównoważony to obecnie jeden z najlepszych funduszy zrównoważonych na rynku. Kluczem do sukcesu jest stabilny oraz dobrze zorganizowany proces inwestycyjny w PKO TFI. Zgodnie z obowiązującym modelem, bazuje on na ścisłej współpracy wszystkich członków zespołu. Biorąc pod uwagę osiągane rezultaty okazuje się, że taki pomysł na zarządzanie sprawdza się całkiem nieźle. Chociaż nie zawsze udaje się wypracować wysokie nadwyżki ponad średnią, to najczęściej produkt zajmuje miejsce w górnej części zestawienia rocznych stóp zwrotu. Ponadto, w relacji do poziomu ryzyka, oferowane wyniki można ocenić jako wysokie, co potwierdza najwyższa ocena w rankingu krótkoterminowym. To osiągniecie warte podkreślenia, ponieważ sprawnego zarządzania nie ułatwiają bardzo duże aktywa. Okazuje się, że po uwzględnieniu również środków zgromadzonych w innych produktach z komponentem akcyjnym, aktualnie zarządzający mają do dyspozycji ponad 3,5 mld zł. Warto zwrócić uwagę na różnice w podejściu do zarządzania częścią akcyjną i dłużną. Największy ciężar odpowiedzialności za końcowe wyniki spoczywa na menadżerach portfeli udziałowych. Punktem wyjścia w doborze walorów jest dla nich analiza makroekonomiczna, która pozwala wyłonić branże najbardziej dopasowane do danej fazy cyklu koniunkturalnego. Wyróżnikiem stosowanej strategii jest aktywne poszukiwanie najciekawszych reprezentantów sektorów na rynkach zagranicznych, co przyczyniło się do wzrostu udziału spółek spoza warszawskiej giełdy do ponad 30% portfela akcyjnego. Pozwala to w pewnym stopniu uniezależnić wyniki funduszu od kondycji polskiego rynku. Do słabszych stron można zaliczyć dosyć konserwatywnie zarządzaną częścią dłużną. Z powodu negatywnego nastawienia do rynku długu, jej potencjał nie został w pełni wykorzystany w bieżącym roku. Z jednej strony tak zachowawcza strategia nie naraża inwestorów na zbyt wysokie ryzyko inwestycyjne, ale z drugiej nie pozwala oczekiwać wygórowanych rezultatów. Pewnym mankamentem mogą być koszty, w tym głównie te potrącane w momencie nabycia jednostek (4,5%). Niemniej jednak członkowie zespołu oferują w zamian wysoką jakość zarzadzania, co zostało docenione również w przypadku innych funduszy spod egidy PKO TFI. Dlatego postanowiliśmy przyznać pierwszą ocenę na poziomie 4 gwiazdek.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania