Rating dla BPH Akcji Dynamicznych Spółek - w końcu udana transformacja
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
W poprzednim ratingu dla funduszu BPH Akcji Dynamicznych Spółek zwracaliśmy uwagę na słabe wyniki inwestycyjne, dające w rocznych zestawieniach stóp zwrotu miejsca w ostatnim kwartylu. Przyczyną takich rezultatów była nienajlepsza selekcja oraz wysokie zaangażowanie w spółki o średniej kapitalizacji (mWIG40), które w większości okresów zachowywały się gorzej niż spółki małe (sWIG80). Uzyskiwane stopy zwrotu, nie uległy wyraźnej poprawie, gdy w styczniu 2011 roku fundusz przejął Dawid Czopek, który stawiał na odmienną filozofię zarządzania portfelem niż poprzednicy. Według niego, trzon czyli około połowę produktu nadal miały stanowić spółki o średniej kapitalizacji. Pozostałe środki, mniej więcej po połowie, miały być lokowane w niewielkie przedsiębiorstwa oraz płynne akcje perspektywicznych firm. Przełomem okazał się dopiero miniony rok, w którym doszło do szeregu kolejnych zmian. W efekcie pod koniec grudnia przewaga BPH Akcji Dynamicznych Spółek nad średnią z grupy funduszy akcji małych i średnich spółek wynosiła +2,3 pkt proc.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania