Rating dla KBC Gamma - utworzenie nowej grupy bez wpływu na ocenę
Reklama
Dla kogo jest ten fundusz?
Fundusz KBC Gamma można bez przesady określić mianem okrętu flagowego i najlepszej wizytówki w ofercie KBC TFI. Z aktywami na poziomie blisko 1 mld zł, KBC Gamma posiada ponad 25% udział w grupie funduszy dłużnych korporacyjnych. O wieloletniej powtarzalności dobrych wyników decyduje konsekwentna oraz rozsądna polityka inwestycyjna, a także najniższe w grupie koszty. Wskaźnik Total Expense Ratio (TER) wynosi jedynie 0,6% czyli o -0,5 pkt proc. mniej niż średnia w gronie podobnych rozwiązań. Kluczową rolę w procesie inwestycyjnym pełni Bogdan Jacaszek, który jako jeden z kilku zarządzających w Polsce może pochwalić się tak długim, ponad 11-letnim stażem w zarządzaniu jednym produktem. W wyniku kilku bardzo istotnych zmian kadrowych, do których doszło w 2011 roku, współzarządzającym został Artur Ratyński, który pod nieobecność Jacaszka wspiera Piotr Lubczyński. W tym kontekście nie bez znaczenia jest bardzo dobra znajomość i faktyczna umiejętność wcielenia w życie właściwej filozofii inwestycyjnej. To dzięki niej w czasie minionej dekady KBC Gamma wielokrotnie znajdował się w pierwszym kwartylu stóp zwrotu, tak jak w latach 2004-2006 oraz 2010 roku. Fundusz w czerwcu oraz w październiku 2012 roku ucierpiał na przeszacowaniu obligacji spółki PBG, a pomimo to jego rezultat od początku roku wynosi +4,67%. Jest to wynik również lepszy od średniej funduszy pieniężnych i gotówkowych. Należy przy tym podkreślić wyjątkową cechę zarządzającego polegającą na umiejętności uzyskiwania w długim terminie rezultatów podobnych lub nieco lepszych niż średnia w grupie rozwiązań dłużnych korporacyjnych. Co istotne generowanie takich wyników jest możliwe przy relatywnie niższym ryzyku, co jest pochodną m.in. bardzo niskich kosztów zarządzania.
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania